自踏入外匯界以來，接觸的外匯投資者數(shù)以百計(jì)。從形形色色的投資者的不同經(jīng)歷中，筆者深感作為外匯的投資者，會(huì)判斷走勢固然重要，掌握必要的交易技巧與培養(yǎng)良好的心理素質(zhì)也是十分必要的。 進(jìn)行外匯保證金交易時(shí)，充足的資金，充足的時(shí)間，準(zhǔn)確的走勢判斷，高超的交易技巧與良好的心理素質(zhì)，五個(gè)條件缺一不可。筆者結(jié)合自己的經(jīng)驗(yàn)與接觸到的顧客交易實(shí)例，就普通外匯投資者在交易技巧與交易心理方面的通病進(jìn)行一下粗淺的探討。 通病之一：操單易受貪欲左右，逐步放松了對投資風(fēng)險(xiǎn)的警惕性，甚至根本就不懂得合理控制資金風(fēng)險(xiǎn)。 對于外匯保證金交易，大部分理論書籍將其定性為“中風(fēng)險(xiǎn)，中收益”的金融商品，那是針對放大十倍的操作方式而言的。實(shí)際上，目前外匯保證金交易因公司而異，有十倍到四百倍的各種操作方式。比如當(dāng)日交易保證金為一千美金，可操作十萬單位的外幣，等于放大了一百倍。這時(shí)，無論如何不能說是“中風(fēng)險(xiǎn)，中收益”，只能說是“高風(fēng)險(xiǎn)，高收益”。但筆者個(gè)人認(rèn)為，允許放大一百倍并不是壞事，如果懂得控制風(fēng)險(xiǎn)的話，會(huì)使交易方式更加靈活，操作余地更大。按兩萬美金開戶計(jì)算，如果每次進(jìn)一手單的話，等于只放大了五倍。只有一次進(jìn)二十手單的情況下，才是放大一百倍。如果會(huì)合理運(yùn)用的話，等于說這種操作方式為投資者創(chuàng)造了從“低風(fēng)險(xiǎn)，低收益”到“高風(fēng)險(xiǎn)，高收益”的廣闊選擇空間。當(dāng)遇到大規(guī)模干預(yù)，或是象奧尼爾辭職這樣的突發(fā)事件時(shí)，一百倍的杠桿效果會(huì)使投資者得到更大的獲利空間。但關(guān)鍵是，這種放大效果不能濫用。更不能認(rèn)為允許放大一百倍就每次操作都按此比例進(jìn)行。如果一意孤行的話，就等于把自己逼上了高風(fēng)險(xiǎn)之路。 筆者就親身經(jīng)歷過這樣的客戶，他有很長的股票投資經(jīng)驗(yàn)，自認(rèn)為對走勢判斷很有信心。一萬美元的資金，一次買進(jìn)十枚美元/日元。到晚上十一點(diǎn)已獲利一百余萬日元。他認(rèn)為這次賺大了，安心地回家睡覺了。第二天一覺醒來，已出現(xiàn)了MarginCall。最后總資金增加到三萬美元，仍然保不住沉重的倉位，只好砍倉走人。出現(xiàn)這樣的結(jié)果，根源在哪里？能說外匯保證金這種金融商品不能賺錢嗎？不能，因他中間已經(jīng)賺了一百多萬。能說他對走勢判斷不準(zhǔn)嗎？也不能，因他的短線判斷是正確的。那麼歸根結(jié)底，只能說他的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)不佳，不擅于安全地運(yùn)用資金。 很多外匯投資者都有這樣的體驗(yàn)，剛開始做時(shí)，都賺錢，雖然賺的不一定很多，畢竟是賺。但時(shí)間一長，虧的就多起來。這是什麼原因呢？很多人說是beginlucky，新手運(yùn)氣好。其實(shí)不然。其中重要的兩個(gè)原因，一是不設(shè)止損（關(guān)于止損問題，后面還要單獨(dú)探討），二是隨著小賺次數(shù)的增多，貪欲不斷膨脹，開始時(shí)的謹(jǐn)慎態(tài)度沒有了，放松了對資金的安全控制，運(yùn)用的資金開始超出自己能夠承受的限度，結(jié)果一但走勢判斷錯(cuò)誤，就會(huì)深深的套牢，最后落得個(gè)砍倉出局的結(jié)果?？梢哉f，外匯投資的徹底失敗者，十有八九是上述兩個(gè)原因造成的。如果會(huì)合理地運(yùn)用資金，適當(dāng)?shù)刂箵p，即使是新手，也不會(huì)出現(xiàn)輸?shù)镁獾暮蠊?筆者從去年七月份開始承擔(dān)一部分培養(yǎng)新人的工作。印象較深的是一位剛?cè)氲啦痪玫慕鹑陬檰?，他可以說真正理解了筆者上述觀點(diǎn)的精髓。每次做單，都是謹(jǐn)慎地運(yùn)用資金，長短線結(jié)合。形勢不妙，即果斷止損出局。結(jié)果他的五，六個(gè)賬戶無一虧損。四個(gè)月的時(shí)間，其中最多的一個(gè)兩萬美元的賬戶盈利達(dá)到八千美元，月收益率達(dá)到10%。論經(jīng)驗(yàn)，論走勢判斷，他可能還無法與有經(jīng)驗(yàn)的客戶和老金融顧問相比，但為什麼他會(huì)取得如此好的成績呢？正因?yàn)樗萌绾魏侠淼乜刂骑L(fēng)險(xiǎn)。外匯保證金交易能夠賺錢，對此筆者深信不疑。但是如果不會(huì)合理地運(yùn)用資金，任由貪欲左右，那麼離失敗就只有一步之遙了。外匯保證金交易由于采用了杠桿原理，本身已將盈利的可能放大了幾倍至一百倍，那麼還要貪到什麼程度為止呢？以上述金融顧問為例，月收益率10%的投資，其他哪個(gè)行業(yè)會(huì)有可能呢？ 筆者認(rèn)為，能否合理，冷靜地運(yùn)用資金，正是普通的外匯投資者與優(yōu)秀的外匯交易顧問的根本區(qū)別之一。從筆者接觸到的實(shí)例看，很多外匯投資者在資金運(yùn)用上的通病有這樣幾種： 一是盲目建立超出承受能力的倉位。原則上講，一次動(dòng)用的資金不應(yīng)超出全部資金的10%，最多不應(yīng)超出全部資金的20%。即一萬美元的賬戶，一次應(yīng)以一手單為限，最多不應(yīng)超過兩手。這樣的話，即使走勢判斷錯(cuò)誤，在及時(shí)止損的情況下，仍能保證有較充足的資金進(jìn)行下次交易，爭取盈利機(jī)會(huì)。而且，普通的外匯投資者由于經(jīng)歷的各種場面畢竟較少，倉位較輕的情況下，即使遇突發(fā)事件，也不致于驚慌失措，便于冷靜對處。相反，若倉位較重，則易出現(xiàn)遇劇烈波動(dòng)處置不當(dāng)，導(dǎo)致大損的結(jié)果出現(xiàn)。 建立較重倉位的情況，往往出現(xiàn)在投資者有小賺的情況下。見小利而頭腦發(fā)熱，貪心頓起，忽視了自己的承受能力。筆者曾遇見過這樣的客戶，他于去年十月份用一萬美元建立的賬戶，在美元/日元自119至123的上漲過程中一路買進(jìn)，一個(gè)月賺了三千美元。然后開始頭腦發(fā)熱，在123.60附近每隔十點(diǎn)八點(diǎn)即買進(jìn)一手，總數(shù)達(dá)到三手。當(dāng)美元升到125臺(tái)時(shí)，筆者多次建議，美元即將見頂，宜獲利減倉。但他的口頭禪是，做外匯靠的是運(yùn)氣，撐死膽大的，餓死膽小的。結(jié)果十二月六日，美國財(cái)長奧尼爾突然辭職，美元在幾個(gè)小時(shí)內(nèi)狂跌350余點(diǎn)。為保險(xiǎn)起見，他打算鎖倉，結(jié)果慌亂之中叫單錯(cuò)誤，又買進(jìn)三手新單，總數(shù)達(dá)到六手。當(dāng)重新穩(wěn)定情緒，鎖定全部倉位時(shí)，已形成六對，十二手單的沉重倉位，與死倉無異。就因一時(shí)的貪心，不注意合理運(yùn)用資金，所持倉位超出了自己的承受能力，造成本利無存的后果。 因此，在進(jìn)倉之前，首先要有思想準(zhǔn)備，如果虧，能承受多大的虧損，那麼就按照能承受的限度進(jìn)相應(yīng)的倉位，切忌一廂情愿地認(rèn)為進(jìn)倉后就肯定會(huì)按照自己希望的方向發(fā)展。要想好，如果反向波動(dòng)怎麼辦？在做好最壞的打算后，遇劇烈的反向波動(dòng)才不致于驚慌失措?？梢哉f，合理的倉位與嚴(yán)格的止損是控制風(fēng)險(xiǎn)的必不可少的手段。 二是逆勢加倉，即俗稱的“加死碼”。這是很多外匯投資者常犯的錯(cuò)誤。其實(shí)這種做法是股票操作的常用手段，其出發(fā)點(diǎn)是希望減小虧損的平均價(jià)位，在出現(xiàn)較小反彈時(shí)，即能保證不出現(xiàn)虧損。但實(shí)際上這種做法用于保證金交易時(shí)，存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)。股票投資與保證金投資的最大區(qū)別在于股票不存在追加保證金的情況，而保證金交易一但出現(xiàn)較大的反向波動(dòng)，是需要追加保證金的。這樣的話，在已經(jīng)出現(xiàn)虧損的時(shí)候再去增加倉位，一但繼續(xù)反向波動(dòng)，虧損將會(huì)成倍增加，出現(xiàn)砍又砍不動(dòng)，挺又挺不起的尷尬局面，稍一猶豫，就會(huì)追加保證金。因此，沒有相當(dāng)大的把握，不要采用這種手段。正確的方法，應(yīng)該是少量進(jìn)倉，在走勢判斷正確，出現(xiàn)贏利的情況下，再順勢逐漸加倉，這樣才能保證立于不敗之地。 因此，請外匯投資者切記，外匯投資，只有抱著謹(jǐn)慎的心理，采取正確的操作方式，合理運(yùn)用資金，才是邁向成功的唯一之路。 通病之二：不設(shè)止損。 外匯市場風(fēng)云變幻，隨時(shí)會(huì)發(fā)生預(yù)料不到的變化。世界上找不到一個(gè)敢肯定自己每次判斷都正確的交易師。因此，外匯市場上只存在兩類人，一類是輸少贏多的人，一類是贏少輸多的人。為保證投資者在判斷失誤時(shí)，不至于泥足深陷，因一次失誤而致命，設(shè)立止損盤可以說是不二法門。外匯保證金交易由于杠桿原理的存在，盈利與損失都放大了若干倍，而且存在追加保證金的情況，因此，外匯保證金交易不同于股票，不設(shè)止損，可以說把自己置于較大的風(fēng)險(xiǎn)之中。有一位日本著名的銀行外匯交易員，有幾十年外匯交易經(jīng)驗(yàn)。在銀行工作時(shí)，取得了不俗的成績，后轉(zhuǎn)職到一家專業(yè)外匯公司，成績大幅下降。他自己總結(jié)自己的失誤，唯一也是最大的一條，就是過于自信，不設(shè)止損。資深的交易員尚且如此，普通的投資者有什么理由不這樣做哪？因此，可以說，設(shè)立止損盤，是保存實(shí)力，爭取少輸多贏的必須手段。 普通的外匯投資者，在止損盤的運(yùn)用上，最易犯的弊病有三種。 一是過于自信個(gè)人的判斷，或自認(rèn)財(cái)大氣粗，不屑設(shè)止損。要知道，外匯市場的每一波大浪，都要在千點(diǎn)以上。美元/日元從264到79的歷經(jīng)十年，近兩萬點(diǎn)的大浪，其始點(diǎn)距今也不過只有二十年，誰能說歷史不會(huì)重演呢？如果遇上這樣的大浪，按50倍的杠桿效果計(jì)算，一枚單的損失就要1850萬日元。請問，有哪位自認(rèn)有這樣的財(cái)力呢？不設(shè)止損，任隨市場變化，對于投資者來說，就如劃木槳小船橫渡大海，其危險(xiǎn)性不言自明。這樣的投資者，遲早會(huì)受到市場的懲罰。 二是心中有止損，盤上無止損。這樣的投資者往往擔(dān)心無謂的止損會(huì)產(chǎn)生不必要的損失。但人性的弱點(diǎn)往往造成這類人在市場走勢接近自己的止損點(diǎn)時(shí)，猶豫不決，不肯服輸，止損點(diǎn)一退再退，等到忍無可忍時(shí)才被迫平倉出局。往往產(chǎn)生的損失大大超過預(yù)計(jì)。 三是隨意用一個(gè)金額作為止損點(diǎn)。止損點(diǎn)的設(shè)置，可以說是職業(yè)交易顧問與普通投資者的最大區(qū)別之一。職業(yè)交易顧問懂得運(yùn)用各種技術(shù)手段，根據(jù)每個(gè)幣種的不同特點(diǎn)，合理擺放止損點(diǎn)。在市勢未翻轉(zhuǎn)的情況下，避免止損盤被碰上：在市勢反轉(zhuǎn)時(shí)，可盡量減小損失，從而達(dá)到止損的最終目的。而隨意用一個(gè)金額或點(diǎn)值作為止損點(diǎn)，往往出現(xiàn)打上止損，即朝預(yù)定方向繼續(xù)前進(jìn)的情況，產(chǎn)生不必要的損失。 通病之三：分析判斷不是建立在周密而自信的判斷基礎(chǔ)上，盲目聽信消息或迷信某些匯評。 外匯市場相對于股市等投資市場而言，是相對公平的市場，人為操作的難度較大。但同時(shí)，外匯市場也與其他投資市場一樣，充斥著各種各樣的真假難辨的情報(bào)。如何從這些消息中去偽存真，作出正確的判斷，是外匯投資者必備的素質(zhì)。在最近的兩年中，類似的因消息誤導(dǎo)而導(dǎo)致投資者大損的情況就有多次。我想在前兩年踏入外匯市場的外匯投資者最慘痛的教訓(xùn)就是在135附近買入了美元/日元。當(dāng)時(shí)，可以說所有的消息都說日元要去140，甚至160，這其中包括號稱日元先生的?原英資。很多投資者盲目輕信，瘋狂買入。但結(jié)果是美元從135開始幾乎沒有比較像樣的回調(diào)，一路跌到115。在這場大跌中，我認(rèn)識(shí)的投資者輸?shù)羯蟽|日元的就有數(shù)人。在下跌的過程中，市場關(guān)注的焦點(diǎn)先是以色列與巴勒斯坦?fàn)幎?，再是美國的雙子赤字，最后是美國企業(yè)的會(huì)計(jì)丑聞?；仡^大家再冷靜的想想，以色列與巴勒斯坦每年都在打，美國的雙子赤字也不是去年才開始有，至于會(huì)計(jì)丑聞不過是股市回落的副產(chǎn)物，這些因素會(huì)導(dǎo)致美元的狂跌嗎？大家再回頭看看日元在135附近的圖形，連續(xù)在132至135之間爭執(zhí)了五周，都沒有有效上破135，至少證明135是中期難以逾越的天頂，這時(shí)再不醒悟而堅(jiān)持買入，除了失敗，不會(huì)有第二個(gè)結(jié)果。有很多人認(rèn)為去年三月七日的大跌是日本年度結(jié)算資金回流的結(jié)果，其實(shí)，日本的大型輸出企業(yè)，象豐田，日產(chǎn)，都有自己的外匯部，都有一批精通控制外匯風(fēng)險(xiǎn)的專家，雖然年結(jié)集中在三月末，但往往在二月即開始著手回流資金。去年的走勢，從圖形上已清楚地預(yù)示了這次大跌，市場要這樣走，理由不過是順應(yīng)走勢由人編出來的而已。再一個(gè)明顯的例子是今年五月份，金融大鱷索羅斯公開說他買入了歐元等非美貨幣。這時(shí)很多人認(rèn)為跟著他走不會(huì)有錯(cuò)?？墒谴蠹以倮潇o的想想，索羅斯是靠什么賺錢的？可以說，除了已破產(chǎn)的老虎基金，沒有比他再大的投機(jī)家了，投機(jī)說白了就意謂著把別人的錢想辦法裝到自己兜里，大家都跟著他賺錢，這錢從哪里來？我曾經(jīng)看過一位日本著名的大銀行交易員的文章，他指出，在美國有一個(gè)投機(jī)家的團(tuán)體，定期會(huì)召開會(huì)議，即使像他這樣超大銀行的資深交易員，也難以踏入這個(gè)圈子。但他因在紐約工作時(shí)間較長，會(huì)從外圍得到一些消息，往往被言中。因此說，外匯市場雖然相對公平，但遇重大事件，被操縱的可能性還是有的。特別是輿論操縱。除了上面提到的例子外，其他像美伊戰(zhàn)爭，歐元降息，走勢（至少是短期走勢）往往與事先的輿論相反。因此，作為普通的投資者，因信息渠道，交往范圍，技術(shù)水平的限制，往往容易陷入這樣的陷阱。為避免踏入誤區(qū)，最好的辦法是不要輕信重大事件出來前的輿論，待消息出盡，走勢穩(wěn)定后，再入市不遲。投資市場畢竟是賠錢容易，賺錢難。想保持不敗，不能靠博大，而應(yīng)靠準(zhǔn)確把握時(shí)機(jī)。寧可錯(cuò)過時(shí)機(jī)，也要保證準(zhǔn)確率。 再就是迷信匯評的問題。匯市也好，其他投資市場也好，神仙是不存在的。即使是很多著名的投資機(jī)構(gòu)，匯集了大批精英，也難以保證只贏不輸。因此在看某匯評時(shí)，要注意起草匯評的人哪個(gè)幣種比較擅長，在哪個(gè)階段（單邊勢還是震蕩勢）比較準(zhǔn)確，明白了這些，加之自己的判斷，準(zhǔn)確率就會(huì)大大提高。 通病之四：長中短線不分。 我發(fā)現(xiàn)很多客戶或者是新入門的交易員，進(jìn)單之后，就一動(dòng)不動(dòng)的盯著盤面看。問他在干什么，他說在盯盤。再問打算到什么價(jià)位采取動(dòng)作，回答不知道。結(jié)果是心情不斷隨著盤面的上下起伏而緊張不已，最后往往是稍遇盤面劇烈波動(dòng)或稍遇阻力就被震倉出局。往往是應(yīng)賺幾百點(diǎn)的單子，只賺個(gè)手續(xù)費(fèi)就出來了，或是本應(yīng)不虧的單子虧著出來了。 這個(gè)行業(yè)做久了都明白，出倉比進(jìn)倉還難。因?yàn)槌鰝}點(diǎn)位不僅考驗(yàn)趨勢的方向判斷能力，更考驗(yàn)對趨勢的周期，走勢特點(diǎn)，延展長度的諸因素的綜合判斷能力。跟隨道聽途說的消息或是匯評進(jìn)場，也許方向是對的，但何時(shí)出場，往往因人性的弱點(diǎn)而顯得猶豫不決。因此經(jīng)常出現(xiàn)賺少了，后悔；虧了，更后悔。結(jié)果大部分匯友都變成了范仲淹，贏亦憂，虧更憂，無時(shí)不憂。長此以往的話，即很難在匯市有所作為，獲得收益，又面臨著巨大的精神壓力，逐漸就會(huì)喪失自信。 其實(shí)，作為一個(gè)合格的投資者，在每次進(jìn)場之前，應(yīng)對趨勢方向有個(gè)大致的判斷，即此單是長線，中線還是短線。如果判斷是短線的話，進(jìn)場之后掛個(gè)單，然后在到達(dá)指定點(diǎn)位之前稍加注意即可，沒有必要始終盯在盤前。如果判斷是中長線單的情況下，預(yù)先估計(jì)一下可能到達(dá)的點(diǎn)位，設(shè)好止損，即可離開盤前，考慮干些其他的事情。當(dāng)走勢按照自己預(yù)想的方向走時(shí)，可考慮用止贏單托著走，保證不再出現(xiàn)虧損。一旦出現(xiàn)強(qiáng)烈的單邊走勢，用這樣的方法，往往能抓到肥厚的魚身，但想把整條魚都吃到嘴里，那是投資大師也辦不到的，那種情況只能說是運(yùn)氣，是，不符合投資學(xué)的理念。許多投資者都有過這樣的經(jīng)歷，往往在自己很少看盤的時(shí)候賺到了大錢，始終盯在盤前，反而賺不到錢。這說明缺乏心理素質(zhì)的系統(tǒng)培養(yǎng)，同時(shí)說明運(yùn)氣好，否則可能是輸大錢。 無論是長線，中線還是短線，投資者在進(jìn)場前最應(yīng)作好的心理準(zhǔn)備是，此次進(jìn)場，能夠承受多大的損失或想承受多大的損失。這實(shí)際又回到了以前多次提到的止損問題。投資者最容易遇到的情況是本來想抓個(gè)短線，結(jié)果不設(shè)止損，又不主動(dòng)認(rèn)輸，短線變成了長線，可惜是個(gè)虧損的長線。 能否判斷好短中長線走勢，要看分析技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)的水平。能否把中長線的單子的盈利拿到手，則要看技巧與心理素質(zhì)如何。希望匯友們能明白這個(gè)道理，進(jìn)行多方面的綜合訓(xùn)練。 通病之五：猶豫不決，因小失大。 保證金交易因有杠桿原理的存在，很小的波動(dòng)帶來的盈虧都是相對較大的，因此，優(yōu)柔寡斷是保證金交易的最大敵人之一。果斷的行動(dòng)來自于自信的判斷，但即使有自信的判斷也未必會(huì)采取果斷的行動(dòng)，這其中的原因，即有性格上的問題，也有經(jīng)驗(yàn)及是否經(jīng)過系統(tǒng)的心理訓(xùn)練等諸方面的問題。 這點(diǎn)通病，普通客戶的表現(xiàn)主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面。一是盲目自信后的猶豫不決，心存僥幸。這部分客戶以原來做實(shí)盤的客戶居多。做實(shí)盤，因不需要追加保證金，產(chǎn)生的盈虧相對較小，心理壓力也就相對較小。因此有很多客戶就抱著“反正我也不急著用這筆錢，不信等不回來“的心理來操作，結(jié)果往往僥幸成功，或者說因與保證金交易的原理不同，只要等得起，這樣做實(shí)盤交易成功的概率反而較大。殊不知，保證金交易雖然在判斷趨勢上與實(shí)盤相同，但在交易技巧及對心理素質(zhì)的要求上，與實(shí)盤可以說有天壤之別。這種巨大的差別主要來自于盈虧的額度上。實(shí)盤交易當(dāng)出現(xiàn)虧損時(shí)，大不了當(dāng)存定期。但保證金交易一旦出現(xiàn)虧損，往往需要再拿出大筆的錢來保，一旦失敗，不僅初期投資蕩然無存，將來還需要多少錢來保還是個(gè)未知數(shù)，這時(shí)給投資者帶來的心理壓力遠(yuǎn)非實(shí)盤可比。我就遇見過這樣的客戶，在國內(nèi)做實(shí)盤時(shí)從未輸過，認(rèn)為外匯投資是一種好的投資方式。到日本后，聽說有保證金交易，可以說欣喜萬分。用他自己的話說：國內(nèi)原始股階段不懂投資，沒趕上，到日本后有這樣好的投資方式，這不跟撿錢包一樣。投資初期，確實(shí)小有斬獲，但后期開始出現(xiàn)虧損，這時(shí)他的心理就擺不平了，開始心存僥幸，用操作實(shí)盤的心理及方法對待。筆者雖多次提醒，但他對虧損的部分如何處理始終猶豫不決，結(jié)果虧損越拉越大，直至無力可保，砍倉走人。二是技術(shù)中途半端，想贏怕輸產(chǎn)生的猶豫不決。這些客戶大多是已在匯市上積累了一定經(jīng)驗(yàn)的客戶。保證金匯市完全不同于股市，盲目入市，盈利的幾率極小。這部分客戶往往是在匯市上吃過虧的，在積累了經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)后，對匯市的風(fēng)險(xiǎn)已有了較深的認(rèn)識(shí)。但正因這種認(rèn)識(shí)，加之技術(shù)與技巧不太過關(guān)，導(dǎo)致贏的時(shí)候不敢贏，怕再次被套。但輸?shù)臅r(shí)候，由于人性的弱點(diǎn)，對何時(shí)止損又猶豫不決，導(dǎo)致贏小虧大，最終還是成為匯市的失敗一族。三是計(jì)較微小的損失帶來的猶豫不決。出現(xiàn)這種情況的客戶則完全是心理素質(zhì)不過關(guān)所致。明知方向不對，但總是希望能在損失較小的價(jià)位止損。結(jié)果是走勢一去不回頭，想要的價(jià)位永遠(yuǎn)在過去才有，導(dǎo)致虧損遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于預(yù)想。 通病之六，過分注重利息。 因保證金交易是以貨幣對為交易單位，因此就存在大部分貨幣對買入時(shí)賺利息，沽出時(shí)付利息的情況。往往有的客戶就因過分看重利息而愿意做買單，不愿意做沽單。漲勢時(shí)還可以，跌勢時(shí)，這種思考方法導(dǎo)致易逆市操作，易深度套牢。其實(shí)，保證金交易由于杠桿原理的存在，利息收入只是微不足道的部分。以日本目前存在的各家公司交易的美元/日元為例，買入時(shí)一天最高的利息也不過一千日元左右，用點(diǎn)數(shù)計(jì)算，不過一點(diǎn)的浮動(dòng)盈虧。只有深度套牢，連套幾個(gè)月甚至以年計(jì)算時(shí)，這些利息才會(huì)成為負(fù)擔(dān)。而在前文中我已多次提到，專業(yè)的做法，每次交易，必下止損，這樣的話，根本不會(huì)使利息成為負(fù)擔(dān)。因此說，做保證金交易過分看重利息是要不得的想法。 ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ 外匯交易看似復(fù)雜，但實(shí)際上規(guī)律性很強(qiáng)。把握這些規(guī)律，即便是新手，也可以在較短的時(shí)間內(nèi)嘗到穩(wěn)定賺錢的快樂。在這里，我們向新手提供幫助賺錢的三大法寶。 一、順勢而為市場運(yùn)動(dòng)規(guī)律的最直接體現(xiàn)，就是趨勢。正確的對待趨勢的唯一做法，就是順應(yīng)趨勢而操作。這是在投機(jī)市場里賺錢乃至長期生存的第一大法寶。 美國一位著名的投資高手斯坦利•克羅曾經(jīng)說過："最賺錢和最令我安心的操作總是順著當(dāng)時(shí)大勢而操作的時(shí)候。賠的最慘和感到最大壓力的操作總是在我建立或抱著逆勢賠錢倉不放的時(shí)候。"新手在學(xué)習(xí)交易時(shí)，要明白確立價(jià)格運(yùn)行的方向，對于交易全局的成敗，有著極重要的價(jià)值。通過客觀的分析確定好方向，然后躍身進(jìn)入趨勢，并一直置身其中，隨其漂流，只要趨勢繼續(xù)對自己有利，必須抱緊倉位來坐擁利潤。學(xué)會(huì)順應(yīng)著趨勢的方向進(jìn)行交易，并且在這一隨勢浮沉的過程中，通過資金管理，來得到出色的操作成績。這才是順勢而為的精髓。 對新手而言，推薦的分析工具是移動(dòng)平均線。作為簡潔明了的趨勢類指標(biāo)，移動(dòng)平均線在跟隨趨勢方面有著不俗的功效，從而獲得了實(shí)戰(zhàn)高手的青睞。具體的應(yīng)用可以參閱葛蘭碧均線八法則和三重濾網(wǎng)交易系統(tǒng)。 二、抓大放小。剛剛涉足交易的新手，要開始時(shí)就要注意培養(yǎng)系統(tǒng)交易思維，不計(jì)一時(shí)的得失，而是爭取長期的穩(wěn)定的整體收益。要做到這一點(diǎn)，就必須學(xué)會(huì)在眾多的市場機(jī)會(huì)中進(jìn)行選擇，抓住大機(jī)會(huì)，放棄小機(jī)會(huì)。因此對于評估機(jī)會(huì)的兩個(gè)核心因素，即風(fēng)險(xiǎn)收益比和成功率，必須牢牢把握，這是新手賺錢的第二大法寶。 所謂風(fēng)險(xiǎn)收益比，即一筆交易的潛在風(fēng)險(xiǎn)損失和預(yù)期收益的比值就是風(fēng)險(xiǎn)收益比。舉例來講，我們打算執(zhí)行一筆交易，經(jīng)過分析，如果我們預(yù)估的潛在損失值是100點(diǎn)，而盈利目標(biāo)是300點(diǎn)，那么這筆交易的風(fēng)險(xiǎn)收益比就是1：3。 所謂成功率，即交易成功獲利的概率。例如在１０次交易中，獲利次數(shù)為５次，則成功率為５０％。 假設(shè)我們的風(fēng)險(xiǎn)收益比是100點(diǎn)：300點(diǎn)，成功率是70%，這意味著我們在作10次交易時(shí)，每次盈利都是300點(diǎn)，虧損100點(diǎn)，那么整體盈利將是300x7-100x3=1800點(diǎn)。 假設(shè)我們的風(fēng)險(xiǎn)收益比是300點(diǎn)：100點(diǎn)，成功率是90%，每次虧損300點(diǎn)，每次盈利100點(diǎn)，那么在10次交易中，整體盈利將是100x9-300x1=600點(diǎn)。 考慮到這兩個(gè)核心因素，風(fēng)險(xiǎn)收益比越小、成功率越高的交易，才是我們要努力追求的。 三、限損持長限制損失，保住本金。在此前提下盡量長時(shí)間的持有有獲利潛力的頭寸，讓利潤增長，這是投機(jī)賺錢的第三法寶。 交易世界中，沒有百分之百全部預(yù)測正確的"圣杯"，所有的分析預(yù)測都是一種可能。所以，對于市場的不確定性，我們必須采取措施，比如說采用止損定單來控制風(fēng)險(xiǎn)。想象市場風(fēng)險(xiǎn)這只泥淖中潛伏的鱷魚咬住了你的腳，如果不忍痛舍棄掉這只腳，那么鱷魚會(huì)把你的整個(gè)身體吞噬。風(fēng)險(xiǎn)如影隨形，與交易者密切相伴，所以新手要對風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)。設(shè)定止損之后，交易者會(huì)對損失的底限有一個(gè)明確量化的認(rèn)識(shí)，這樣有利于維護(hù)穩(wěn)定的交易心理。 在限制損失的同時(shí)，必須學(xué)會(huì)通過持長賺錢，來彌補(bǔ)因錯(cuò)誤而造成的虧損。只有持長才能賺大錢，只有賺大錢才能彌補(bǔ)大量錯(cuò)誤造成的虧損并有所結(jié)余，這些結(jié)余部分才是最后的交易利潤。 不會(huì)止損的投資者肯定虧損，只會(huì)止損的投資者也肯定虧損，只有既會(huì)止損又會(huì)賺錢的投資者，才能嘗到長期賺錢的滋味。 對于一個(gè)剛剛踏入外匯市場的投資者而言，即便你的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)并沒有一些老手一樣豐富，但是只要牢牢掌握本文提供的三大法寶，并通過持續(xù)用心的練習(xí)，在外匯市場上賺錢并非難事 ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ 技術(shù)分析+資金+良好的心態(tài)，是獲利的基本要素，雖然許多朋友均具備以上條件，但仍然無法在外匯市場上獲取利潤，那是缺少了另一個(gè)根本要素，就是操盤技術(shù)。 錯(cuò)誤的交易方式舉例： 1、獲利幾個(gè)點(diǎn)就逃了，而入場被套后就死等，所以稱為死等，就是因?yàn)樗赡艿鹊剿溃?等到死的概念是，1，資金少的，賬戶死掉了。2。資金龐大的，會(huì)等一輩子，直到等到生命的結(jié)束。 2、第一次止損一次，第二次就加倍下單，這樣如果連錯(cuò)幾次，可能就無法交易了。 雖然很多人已經(jīng)能夠避免了上述情況，且能把握大勢的走向，但仍然無法獲利，如剛止損它又回來了，目標(biāo)價(jià)位未到它又掉頭干掉了止損，使得交易者無所適從。 如果交易者能認(rèn)為自己可以把握匯市的大致走向，請采用以下交易策略，將確保你不會(huì)虧本。 以目前日元為例，我們認(rèn)為，日元將繼續(xù)上升突破接近或突破118。 在此之前，二十日均線122。30一線不會(huì)先被突破，在此基礎(chǔ)上， 可以采取以下交易策略： 如周一開盤進(jìn)了日元在120。50，止損定在何處呢？定在122。60， 獲利掛單掛在何處呢？不掛，要等待它突破118， 在日元在121-119的運(yùn)動(dòng)過程中，如果交易者通過新聞，小時(shí)圖，十分鐘圖，判斷出日元將出現(xiàn)回調(diào)行情，則立即平掉日元買單，回調(diào)到多少再進(jìn)日元？不要限定它的目標(biāo)價(jià)， 如按小時(shí)圖操作，通常回調(diào)五十點(diǎn)-100點(diǎn)即可再進(jìn)入了，再進(jìn)入之后，仍要將此單做為前單的繼續(xù)，止損仍然要掛在122。60。其中的一個(gè)要點(diǎn)是，“短線的回調(diào)是再建倉的機(jī)會(huì)”，而不是做反單的時(shí)機(jī)。如此繼續(xù)操作即可了。 關(guān)鍵點(diǎn)在于，匯市的方向要把握好，這個(gè)是好辦的，目前除了加元，全部處于升勢是肯定的。短線的回調(diào)的把握也要掌握好。 這樣的操作方式將解決短線交易者最頭痛的問題，就是兩頭被止損，就是常常未達(dá)目標(biāo)價(jià)，反而被止損了。 當(dāng)然交易者首先要明確一點(diǎn)，做匯的目的是為了獲利，獲利的方式是長期交易，多筆的交易之后，獲取了利潤，而不是要做到每單必勝。