近日，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長(zhǎng)、中國人民銀行原副行長(zhǎng)吳曉靈拋出最新論點(diǎn)：“寶寶”們大勢(shì)已去，P2P和眾籌才是新金融未來的發(fā)展方向！吳曉靈明確表示，通過第三方擔(dān)保公司讓P2P平臺(tái)發(fā)展業(yè)務(wù)，是難以為繼的。而征信體系的缺失，使得P2P很難健康發(fā)展。很多公司都走向了間接融資的誤區(qū)，只有具備征信能力的公司，最終能走向正確的方向。

吳曉靈一番話，讓市場(chǎng)和業(yè)內(nèi)不禁重新審視正處于理性洗牌期的P2P行業(yè)，也開始思考，究竟怎樣的P2P平臺(tái)才能引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展正確方向？

是什么扭曲了中國的P2P 行業(yè)

P2P行業(yè)源于國外，2007年正式進(jìn)入我國，其模式本質(zhì)其實(shí)就是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將有小額借款需求的人與有理財(cái)需求的人對(duì)接起來。國外典型的P2P，像美國的Prosper和Lending Club，都是純粹的平臺(tái)，不具有擔(dān)保功能，不介入到交易中，由出借和借出方直接交易。

P2P在歐美的成功，不得不歸功于歐美國家發(fā)達(dá)的征信系統(tǒng)。而從我國國情來看，國家信用體系尚未完全建立。國內(nèi)有些P2P平臺(tái)為了吸引用戶，會(huì)先把借款打到平臺(tái)賬戶，在監(jiān)管方面還處于空白狀態(tài)，不符合規(guī)范，這就加大了平臺(tái)倒閉“跑路”的風(fēng)險(xiǎn)，也造成了今日野蠻生長(zhǎng)、平臺(tái)資質(zhì)魚龍混雜的局面。

北京易通貸（www.etongdai.com）網(wǎng)絡(luò)科技有限公司COO康文對(duì)當(dāng)前談P2P色變的行業(yè)亂局并不悲觀：“無論是從整個(gè)社會(huì)的征信系統(tǒng)，還是從行業(yè)無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管機(jī)構(gòu)的狀態(tài)上，都可預(yù)見P2P會(huì)有一個(gè)野蠻生長(zhǎng)的階段，隨之而來的，必定是監(jiān)管的強(qiáng)力來襲，而行業(yè)也會(huì)加速進(jìn)入理性洗牌期。P2P所屬的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)本質(zhì)是金融，前期的穩(wěn)健發(fā)展至關(guān)重要，P2P行業(yè)遠(yuǎn)沒有大家想的那么可怕，相反，這個(gè)行業(yè)必將是充滿機(jī)遇，并且是對(duì)社會(huì)有極大貢獻(xiàn)的！”

P2P將推動(dòng)我國信用體系建立

易通貸對(duì)P2P行業(yè)的信心并非毫無緣由。

2014年年初，易通貸收購征信公司，這一點(diǎn)恰恰和吳曉靈近日對(duì)針對(duì)P2P行業(yè)的亂局發(fā)布的言論不謀而合。這僅僅是易通貸屢創(chuàng)行業(yè)先河，領(lǐng)先于其他企業(yè)的舉措之一。

我國社會(huì)征信系統(tǒng)缺失，表面上看是行業(yè)短肋，卻在一定程度上給予了P2P和眾籌這兩種互聯(lián)網(wǎng)金融模式極大的市場(chǎng)空間?，F(xiàn)在央行的個(gè)人征信系統(tǒng)雖然僅僅打通了銀行端的數(shù)據(jù)，但進(jìn)步性有目共睹?？滴恼J(rèn)為，P2P平臺(tái)要發(fā)展，必須要在征信方面走在前列，因此易通貸自成立時(shí)就把穩(wěn)健而不是速度作為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展的前提必要條件作為工作戰(zhàn)略部署，正是有了前三年基于穩(wěn)健的布局，易通貸在P2P經(jīng)歷了野蠻生長(zhǎng)、2014年進(jìn)入強(qiáng)監(jiān)管階段時(shí)，在行業(yè)呈脫穎而出之勢(shì)。

“這個(gè)時(shí)代看起來充滿懷疑和不信任，但時(shí)代永遠(yuǎn)向前走，信用問題也會(huì)逐步得到改善。P2P行業(yè)發(fā)展離不開征信，同樣合規(guī)的P2P平臺(tái)要發(fā)展，也會(huì)促進(jìn)、引領(lǐng)民間征信體系的建立。對(duì)此，易通貸平臺(tái)在國內(nèi)首創(chuàng)產(chǎn)融結(jié)合模式，重點(diǎn)關(guān)注新能源、環(huán)保、文化創(chuàng)意及醫(yī)療科技等產(chǎn)業(yè)，并通過與第三方小額貸款公司、第三方擔(dān)保公司、律師集團(tuán)、銀行機(jī)構(gòu)合作，收購征信公司等方式，為投資人提供了強(qiáng)有力的資金保障。P2P行業(yè)和征信體系是相輔相成的，未來隨著我國社會(huì)整體征信體系的建立，包括不動(dòng)產(chǎn)、司法機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)的公開，屆時(shí)P2P行業(yè)更是大有可為。”康文在2014年6月7日的易通貸投資者保護(hù)委員會(huì)預(yù)備會(huì)議上曾經(jīng)如是說。

P2P勢(shì)必改變投資理財(cái)方式

在康文看來，目前P2P行業(yè)恰如當(dāng)年的阿里巴巴，質(zhì)疑越多，機(jī)遇就越多。

阿里巴巴從互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)零信用崛起成現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)帝國，徹底改變了人們的生活方式。人們習(xí)慣于網(wǎng)購，已經(jīng)將交易模式從線下轉(zhuǎn)移到線上，而P2P業(yè)務(wù)也呈現(xiàn)出這樣的趨勢(shì)。

“從歷史發(fā)展的規(guī)律來看，任何新事物都會(huì)經(jīng)歷曲折發(fā)展的過程。創(chuàng)新事物在開始階段受到質(zhì)疑是很正常的，但只要遵循合法合規(guī)的原則，P2P行業(yè)發(fā)展空間還是很大的，互聯(lián)網(wǎng)投融資也勢(shì)必改變?nèi)藗兊耐顿Y理財(cái)方式。易通貸在今年已經(jīng)成立投資者保護(hù)委員會(huì)、設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、行業(yè)首推《自律和信息披露制度》，并且我們已經(jīng)成功舉辦投資者保護(hù)委員會(huì)預(yù)備會(huì)議、加入多家行業(yè)協(xié)會(huì)，并啟用了位于中關(guān)村石景山園的新辦公區(qū)……多種舉措都在說明易通貸的合規(guī)性。我們不怕受到質(zhì)疑，有質(zhì)疑就代表有機(jī)遇和挑戰(zhàn)。易通貸也將順勢(shì)而為，以國內(nèi)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺(tái)之姿，探索金融創(chuàng)新，踐行普惠金融，引導(dǎo)行業(yè)向正確方向不斷前行。”