然而，這并不僅僅是草根的游戲，近來，各大銀行以及互聯(lián)網(wǎng)巨頭都在覬覦這塊市場?，F(xiàn)有的P2P市場，也在10月迎來倒閉高潮，大浪淘沙剛剛開始，1個月內(nèi)關(guān)門的P2P平就將近40家。

 

　　內(nèi)外變局，這場跌跌撞撞的狂歡還能繼續(xù)嗎？

 

　　銀行玩票

 

　　近幾月來，多家銀行開始進(jìn)入P2P領(lǐng)域，招商銀行9月率先推出針對小微企業(yè)貸款的“小企業(yè)e家”投融資業(yè)務(wù)，此后，浦發(fā)、農(nóng)行、中國銀行等相繼試水。銀行入局的初衷是，滿足銀行小微企業(yè)客戶的融資需求，也不消耗銀行資本金，同時也可以增加銀行的中間業(yè)務(wù)收入，并能進(jìn)一步放大銀行小微金融服務(wù)能力。

 

　　但據(jù)日前的招行“小企業(yè)e家”公布的數(shù)據(jù)顯示，自9月18月成交第一筆投融資業(yè)務(wù)至今，已成功完成8筆交易，貸款額從58萬元至5000萬元不等，總額近1.49億元，平均每筆交易額將近2千萬，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于現(xiàn)有大多數(shù)P2P平臺純個人對個人成交額的平均水平。

 

　　以拍拍貸為例，其平臺上大多數(shù)借款金額在10萬左右，平均每個投資者的投入僅為1萬元。也就是，銀行所謂的P2P覆蓋的客戶，和現(xiàn)在獨(dú)立P2P平臺覆蓋的客戶幾乎不會重復(fù)。

 

　　對此，有利網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人吳逸然認(rèn)為，銀行做P2P只是試探性的嘗試，如果銀行全面轉(zhuǎn)型P2P，對銀行的現(xiàn)有模式將是一個打擊。“銀行是以非常低的成本獲取資金的渠道，銀行大部分資金是以活期存款、定期存款的方式獲取，利率是非常低，百分之零點(diǎn)幾到百分之二。如果銀行全盤用P2P來代替現(xiàn)有業(yè)務(wù)，對盈利性是一個致命的的打擊。如果銀行資金成本提高1%，很多銀行沒辦法正常經(jīng)營。”吳逸然稱。

 

　　這樣看來，銀行對P2P的態(tài)度似乎被抹上了一層“玩票”的色彩。

 

　　巨頭觀望

 

　　除了傳統(tǒng)銀行，躍躍欲試的還有在互聯(lián)網(wǎng)金融上積極布局的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。日前，網(wǎng)易科技獨(dú)家報道，阿里巴巴將戰(zhàn)略投資P2P平臺拍拍貸，坊間也一度有傳聞稱人人貸將獲騰訊投資。幾則消息都并未得到確鑿的證實(shí)，但也有多位業(yè)內(nèi)人士透露“在聊”。

 

　　傳言并非空穴來風(fēng)，P2P和大的互聯(lián)網(wǎng)平臺確實(shí)有著天然的匹配性。P2P的本質(zhì)在于風(fēng)險控制，互聯(lián)網(wǎng)借貸的優(yōu)勢就在于能用數(shù)據(jù)手段來完成風(fēng)險控制環(huán)節(jié)。所以，金融分析師陳凱歌認(rèn)為，“從擁有較好的互聯(lián)網(wǎng)信用生態(tài)的電商平臺來看，開展基于電商大數(shù)據(jù)分析的P2P業(yè)務(wù)是很有前景的，也正符合P2P行業(yè)發(fā)展的本質(zhì)”。

 

　　雖然傳聞一直層出不窮，但一直未傳出巨頭真正涉足的準(zhǔn)確消息，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，大的平臺目前都仍在觀望狀態(tài)。

 

　　陳凱歌認(rèn)為，仍在觀望的主要原因在于，“電商的金融屬性很大一塊是電商商戶的信貸需求，而這一塊需求通過阿里小貸、京東小貸、蘇寧小貸等已經(jīng)基本上完成了對商戶的信貸操作，且風(fēng)險相對可控。”所以，P2P對互聯(lián)網(wǎng)平臺來說暫時沒那么不可或缺，更何況，現(xiàn)在P2P的政策和市場環(huán)境都不太明朗，就像阿里小微金融研究院院長陳達(dá)偉所言，P2P行業(yè)目前的壞賬率有點(diǎn)高，等降低下來之后阿里才會考慮去做。

 

　　草根狂歡倒計(jì)時

 

　　那一旦時機(jī)成熟，巨頭進(jìn)入，小玩家會不會面臨著清場？“和當(dāng)年的團(tuán)購不一樣，網(wǎng)貸的市場容量很大，不會出現(xiàn)一家獨(dú)大寡頭壟斷的情況，而且，大平臺的涉足會更加有利于培養(yǎng)用戶和規(guī)范市場”，有利網(wǎng)創(chuàng)始人劉雁南稱，他樂觀態(tài)度背后的數(shù)據(jù)支持是，P2P網(wǎng)貸平臺今年的成交金額將會突破1000億元，剔除網(wǎng)貸平臺借款周期短的滾動效應(yīng)，預(yù)計(jì)全年貸款余額將在200-300億元之間。

 

　　但事實(shí)上，和巨頭帶來的競爭無關(guān)，P2P在瘋狂增長之后，已經(jīng)開始出現(xiàn)了市場內(nèi)的自我清理：僅僅今年10月，倒閉的的P2P平臺多達(dá)39家，在現(xiàn)在P2P進(jìn)入門檻低，又無具體監(jiān)管措施的情況下，跑路成本之低帶來了“倒閉潮”。

 

　　那些夭折的P2P到底發(fā)生了什么？中國社科院金融所金融市場研究室主任楊濤指出，在國外，P2P平臺作為信息中介，不介入債權(quán)債務(wù)關(guān)系。但在中國，以P2P名義存在的機(jī)構(gòu)中，大多直接或間接介入債權(quán)債務(wù)關(guān)系。之所以會出現(xiàn)投資人被騙，最終平臺無以為繼的原因，拍拍貸創(chuàng)始人張俊認(rèn)為有以下幾點(diǎn)：

 

　　首先是經(jīng)濟(jì)周期的考驗(yàn)，一批同行業(yè)公司會因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)下行而摔跟頭。張俊認(rèn)為，在宏觀經(jīng)濟(jì)或者公司運(yùn)營處于上升階段，一切都很美好。尤其在快速發(fā)展階段，片面的追求貸款放得越多越好，很多問題被忽視，甚至被有意的掩蓋。第二是賺快錢的誘惑和投機(jī)者的短視，以及最嚴(yán)重的民間借貸令人詬病的透明性，高收費(fèi)、高利率的前提是不透明，也是民間借貸的一個突出問題，一旦信息不透明，就很容易出現(xiàn)以P2P之名行“自我融資”之實(shí)，或是“拆標(biāo)”式運(yùn)作，就是將一個借貸標(biāo)的拆分成不同期限、不同金額，還有一些網(wǎng)站將其重新打包推銷給投資人。就是用短期的資金去借給長期才能還錢的融資者，這背后的風(fēng)險都很高。

 

　　而隨著行業(yè)普及自然發(fā)展帶來的洗牌，不規(guī)范的P2P平臺狂歡，將進(jìn)入倒計(jì)時。