這一款名為“E票通-2014-0043”的產(chǎn)品，為最近熱門的承兌匯票理財產(chǎn)品。項目總額19.8萬元，預(yù)期年化收益率5.7%，期限為65天，2014年9月19日到期。

　　“民生電商背靠民生銀行，在票據(jù)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)行上具有優(yōu)勢，包括票據(jù)審核和托管，因此第一款產(chǎn)品主打票據(jù)在預(yù)料之中，預(yù)計這類產(chǎn)品今后也將是平臺最主要產(chǎn)品之一。”一家商業(yè)銀行上海電子銀行部人士稱。

　　本報記者多方獲悉，在票據(jù)理財市場迅速崛起后，掌握大量票據(jù)資源的商業(yè)銀行也在探索介入該領(lǐng)域，包括興業(yè)銀行等已啟動相關(guān)研究。

　　在民生易貸上線后，民生電商在電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融兩塊核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域均已有所布局，其中在電商方面已推出B2B、B2C、O2O三個平臺，分別為民生易貿(mào)、民生商城、鄰幫鄰家園網(wǎng)。

　　記者從一位接近民生易貸的消息人士處了解，民生易貸官方域名3月份已注冊完成，7月初平臺框架已基本搭建完成，之后一直在進(jìn)行內(nèi)測，直至14日晚，該平臺仍在進(jìn)行討論、修改。

　　票據(jù)理財先行

　　所謂互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財，是指融資方以持有的銀行承兌匯票向投資人設(shè)定質(zhì)押，到期由票據(jù)保管銀行托收還款。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者獲悉，“E票通-2014-0043”一共簽署兩份協(xié)議，一份是針對融資方的“質(zhì)押借款協(xié)議”，一份是針對投資人的“委托協(xié)議”。前者主要針對承兌匯票質(zhì)押融資的細(xì)節(jié)予以約定。

　　“E票通-2014-0043”的質(zhì)押協(xié)議顯示，借款方為沈陽昌利隆貿(mào)易有限公司，公司成立于2009年，主營汽車零配件。此次承兌匯票質(zhì)押融資用于企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn)，還款來源于匯票的托收還款。

　　所謂承兌票據(jù)托收，就是指商業(yè)銀行按照收款人委托以其持有的商業(yè)匯票向付款人收取款項的過程。通俗來說，上述票據(jù)理財?shù)倪€款來源即為票據(jù)到期銀行兌付資金。

　　上述電子銀行部人士表示，在此過程中，票據(jù)的質(zhì)押融資就實(shí)質(zhì)上來看有點(diǎn)類似于票據(jù)的轉(zhuǎn)讓，一般需要企業(yè)將匯票交由平臺，此后票據(jù)為平臺占有，企業(yè)需要辦理背書簽章。企業(yè)在支付投資人收益之外，還需要向民生易貸平臺支付相應(yīng)融資服務(wù)費(fèi)。

　　7月15日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者進(jìn)一步致電民生易貸，對方相關(guān)人士表示，“E票通-2014-0043”對應(yīng)的票據(jù)由浦發(fā)銀行發(fā)出，即該匯票由浦發(fā)銀行進(jìn)行承諾兌付；票據(jù)由民生銀行和民生易貸共同審核。

　　此外，和一般P2P不同，民生易貸對投資門檻進(jìn)行了界定，最低投資額度為1000元。

　　民生銀行審核+托管

　　民生易貸對外宣稱平臺有兩家主要合作伙伴，分別為民生銀行、寶易付通。后者為第三方支付機(jī)構(gòu)。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者從上述消息人士處獲悉，“E票通-2014-0043”對應(yīng)的承兌匯票除了由民生銀行共同審核外，還交由民生銀行托管入庫。平臺對外也稱該項目具有“銀行級別的審核”。

　　“事實(shí)上，這是票據(jù)理財最核心的一步。”上述商業(yè)銀行電子銀行部人士稱，盡管不少票據(jù)理財打出“銀行承兌”零風(fēng)險噱頭，但票據(jù)理財風(fēng)險不容低估，主要風(fēng)險為兩方面：一是平臺的可靠性；一是票據(jù)真實(shí)性，不能存在掛失、變造、仿造行為。

　　在他看來，作為承兌匯票的簽發(fā)機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行在匯票鑒別、托管上更具有專業(yè)性，這或許也正是具備銀行系背景的民生易貸首個主打票據(jù)理財?shù)脑颉?/div>