被外界解讀為“無卡的信用卡”由銀行提供資金來源

    業(yè)內(nèi)分析

    進入2013年，電商巨頭阿里巴巴在金融領(lǐng)域動作頻頻。上周，阿里金融推出的一項“信用支付”業(yè)務(wù)引起極大爭議，被外界解讀為“無卡的信用卡”，未來甚至有可能消滅信用卡。有預(yù)測認為，阿里金融將成為阿里巴巴集團IPO的最大亮點。

    不過，阿里巴巴相關(guān)人士昨日對記者說，該業(yè)務(wù)有別于個人消費貸款，更不是所謂的虛擬信用卡，而是一種信用支付，目前只在湖南和浙江兩地進行試點，也僅限于用戶在無線端支付，信貸資金來源出自合作銀行。對于外界爭議，預(yù)計阿里巴巴相關(guān)負責人計劃在本周就此事進行進一步解釋說明。

    支付寶將對用戶授信

    阿里巴巴即將推出的信用支付業(yè)務(wù)，被認為是個具有轉(zhuǎn)折意義的產(chǎn)品。據(jù)介紹，支付寶將根據(jù)用戶交易數(shù)據(jù)進行授信，信用額度可用于在淘寶等購物支付，用戶需要在還款日之前進行還款，最長可獲得38天免息期。支付寶將向已簽約的商戶每筆信用支付交易收取服務(wù)費，費率與信用卡大體一致：淘寶為1%；天貓為1%，目前優(yōu)惠期為0.8%。

    目前阿里金融已開始對相關(guān)數(shù)據(jù)進行收集和分析，主要包括注冊時間長短、網(wǎng)上消費不良記錄、實名認證、買家信用等級等核心指標，并根據(jù)用戶的資質(zhì)分成不同的層級，并決定最后的授信額度，最低為200元，最高可達5000元，相當于一張普通信用卡的透支額度。預(yù)計4月份將在湖南、浙江率先上線。

    不約而同的是，2011年，招行行長馬蔚華也提出未來幾年內(nèi)“消滅信用卡”的口號，并不是真正消滅信用卡這種支付方式，而是把信用卡和手機合一。阿里巴巴該支付業(yè)務(wù)則更向前推行一步，瞄準當前風頭正熱的無線支付領(lǐng)域。

    阿里金融公關(guān)負責人王彤說：“這和信用卡沒關(guān)系，只是我們針對淘寶買家推出的一款消費信貸產(chǎn)品。”不過記者發(fā)現(xiàn)，這種消費信貸又不同于普通的個人消費信貸。一般來說，消費金融公司需要對每筆消費申請進行審核后發(fā)放消費貸款，年限相對較長，且資金較大，而阿里金融提供的信用支付并不需要每次審核，更像是一種信用卡功能，比如信用卡的透支額度根據(jù)客戶的信用記錄確定，授信額度、手續(xù)費和免息期與信用卡高度雷同。

    阿里巴巴該業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)信用卡業(yè)務(wù)的另一大不同之處在于無實體卡，目前僅限于無線端使用?！拔磥硪矔攸c在無線端使用，暫無在PC端投入的計劃?！彼f。

    從數(shù)據(jù)看，2011年中國移動支付市場交易規(guī)模達480億元，預(yù)計到2013年將突破2000億元。而在以80后、90后為主體的年青一代消費方式變革的帶動下，這個市場代表著未來的商業(yè)機會。

    信用支付資金來自銀行

    最受外界關(guān)注的是，阿里巴巴開展信用支付的資金來源是哪里呢？作為非金融機構(gòu)，支付寶不具備吸儲的可能，其沉淀資金使用也受到央行限制，阿里巴巴旗下的阿里金融最多只能通過其小額貸款公司來放貸，但要向每個客戶提供借款合同，這與小額快捷方便的移動支付相背離。

    記者了解到，其資金來源并非以上三種，而是采取和銀行合作的方式，阿里巴巴提供個人信用數(shù)據(jù)，銀行提供資金來源，但阿里巴巴沒有透露具體是哪家銀行。另外，就該創(chuàng)新業(yè)務(wù)方式是否獲得監(jiān)管部門的批準，相關(guān)人士說：“肯定獲得了許可，不然誰會冒這么大風險？做成了是有利于公眾的事情，出了問題是自己倒霉的事情?！?/p>

    對傳統(tǒng)金融業(yè)

    尚不構(gòu)成威脅

    阿里巴巴董事長馬云曾表示，阿里金融并非要推翻傳統(tǒng)機構(gòu)，而是要搖一搖，讓他們的樓更堅固。他說：“阿里會重建一個金融信用體系，在這個金融體系里面，我們不需要抵押，我們需要信用；我們不需要關(guān)系，我們需要信用?！痹谕饨缈磥恚詫毢椭Ц秾毜乃邢M技術(shù)數(shù)據(jù)，無論任何一個人在淘寶和支付寶的交易信息及個人信息都有明確記錄，這才是現(xiàn)在所有線下銀行最垂涎欲滴的肥肉。

    盡管手握龐大客戶數(shù)據(jù)，但阿里巴巴的金融業(yè)務(wù)目前仍只是銀行業(yè)的一個補充，還很難突破。由于不能吸儲，阿里金融在控制壞賬率上要求會非常高，而這又反過來影響其放貸規(guī)模。

    電子商務(wù)觀察員魯振旺說，銀聯(lián)零售商戶交易費用一般一兩個點，大部分還是被銀行拿走了，銀行有多大的動力支持支付寶革命？想打破銀聯(lián)壟斷還是很困難。

    新聞鏈接

    首家網(wǎng)絡(luò)保險公司試點獲批

    本報訊（記者周慧）日前，保監(jiān)會副主席李克穆公開表示，保監(jiān)會已經(jīng)預(yù)批準騰訊作為首家試點公司，籌建網(wǎng)絡(luò)保險公司。記者了解到，首家試點的網(wǎng)絡(luò)保險公司正是日前正式獲批籌建的“眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司”。對此，業(yè)內(nèi)人士表示，監(jiān)管層批準在線互聯(lián)網(wǎng)公司進入保險業(yè)，創(chuàng)新意圖明顯。但也有資深壽險人士認為，金融業(yè)的進入門檻相對較高，互聯(lián)網(wǎng)公司由于擁有大量的用戶數(shù)據(jù)庫和龐大的資源，平臺優(yōu)勢明顯，“但是對于專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司而言，真正參與到金融業(yè)的開發(fā)上來需要大量專業(yè)的人力和資源，并非易事?！?/p>

    著眼專業(yè)網(wǎng)絡(luò)財產(chǎn)險

    保監(jiān)會在批復(fù)中表示，“眾安在線的業(yè)務(wù)范圍限于互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)，不設(shè)分支機構(gòu)”。值得注意的是，批文中特別提及“進行專業(yè)網(wǎng)絡(luò)財產(chǎn)保險公司試點”。事實上，近來以第三方支付、電子商務(wù)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融引發(fā)變革，金融領(lǐng)域下保險、銀行、基金等各細分行業(yè)都開始高調(diào)挺進電商、移動支付等非傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。不過從銀行業(yè)和基金業(yè)的觸網(wǎng)現(xiàn)狀來看，金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合大多還停留在“物理反應(yīng)”的層面，對于金融體系本身并沒有太多的突破。目前國內(nèi)保險行業(yè)至少已有16家財險公司、23家壽險公司開設(shè)了通過互聯(lián)網(wǎng)銷售保險產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，而國壽、平安、太保、人保、陽光等保險集團已悉數(shù)開設(shè)保險超市、在線商城等網(wǎng)上銷售專屬平臺。

    據(jù)此前媒體報道，眾安在線產(chǎn)品主要包含兩個方面：基于互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品和基于物聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品。比如虛擬貨幣失盜險、網(wǎng)絡(luò)支付安全保障責任險，甚至還有基于語音技術(shù)的保險保障服務(wù)。有資深險企負責人向記者表示，由于目前保險網(wǎng)銷的產(chǎn)品相對簡單且單一，多是財產(chǎn)險種類，始終都替代不了“面對面”的代理人渠道模式，“由于客戶的理財需求和保障需求都是復(fù)雜且在日益變化的，所以簡單的在線銷售并非能解決客戶‘一攬子’保險問題，目前看來，互聯(lián)網(wǎng)公司的進入短期對保險業(yè)的沖擊有限?！?/p>

    保險網(wǎng)銷售后仍成問題

    事實上，保險網(wǎng)銷仍有不少遺留問題亟待解決。記者了解到，網(wǎng)絡(luò)銷售大多是總公司在運營，分公司還是主要負責線下的銷售。而網(wǎng)銷由于沒有地域界限，如何劃分監(jiān)管區(qū)域目前還沒有明確化。同時，當客戶遇到合同糾紛時，問題究竟該由誰來解決，責任如何劃分，也是一個問題。

    有業(yè)內(nèi)專家認為，在線銷售保險的接受度有限、產(chǎn)品較簡單、保費少，網(wǎng)絡(luò)營銷渠道對保險公司的業(yè)務(wù)貢獻還很有限。另一方面，在線銷售缺少“投保人”簽名這一環(huán)節(jié)，盡管目前有保險公司推出了“電子簽名”投保的服務(wù)，但是由于技術(shù)原因，目前推廣仍然有限且沒有專門的規(guī)范，專家表示，如果沒有當事人的簽名，為道德風險的發(fā)生留下了可乘之機，同時也誘引理賠糾紛的發(fā)生。

    “目前阿里巴巴和騰訊憑借強有力的網(wǎng)絡(luò)會員平臺，凝聚了龐大的客戶資源，一旦進行深度的客戶開發(fā)則前景相當值得期待?！睂＜冶硎?，依靠企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)和現(xiàn)金流的風險管理技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融正在對傳統(tǒng)的銀行業(yè)產(chǎn)生沖擊。甚至有專家斷言，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融，完全有可能跳出傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，間接或直接融資，締造全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。