通過收購尼克森，使公司獲得一個(gè)國際領(lǐng)先的發(fā)展平臺(tái)。中海油堅(jiān)信收購尼克森符合公司發(fā)展戰(zhàn)略并將為股東帶來長遠(yuǎn)利益。
——中海油董事長王宜林
新京報(bào)訊（記者鐘晶晶）中國海洋石油有限公司昨日宣布，中海油以151億美元（約合940億人民幣）完成收購加拿大尼克森公司的交易。這也創(chuàng)下中國企業(yè)海外并購的最大額交易。
溢價(jià)60%收購
中海油披露，此次收購尼克森的普通股和優(yōu)先股的總對(duì)價(jià)約為151億美元。而溢價(jià)60%收購尼克森對(duì)于中海油來說是否劃算也成為資本市場(chǎng)關(guān)注的問題。
實(shí)際上，此次收購除花151億美元以外，中海油還需承擔(dān)尼克森原有的43億美元債務(wù)，這也意味著它的并購成本已接近了200億美元。
對(duì)此，昨日中海油總經(jīng)理?xiàng)钊A表示，收購價(jià)格合不合理要看資產(chǎn)價(jià)值?！澳峥松@個(gè)公司的探明可采儲(chǔ)量是10億桶油當(dāng)量，而且有前景的儲(chǔ)量也是一個(gè)很大的數(shù)字?！?/p>
“具有戰(zhàn)略性重要意義”
Martec(邁哲華)投資管理咨詢有限公司能源電力總監(jiān)曹寅認(rèn)為，中海油的收購價(jià)格并不算高，比起美元的“空頭支票”，還是手握資源更靠譜。
他表示，相對(duì)于shell，BP這樣的巨頭，尼克森顯得“質(zhì)量平平”，但尼克森在北海，墨西哥灣的油氣資源和權(quán)益對(duì)于中國油氣業(yè)和國家能源安全來說都具有戰(zhàn)略性重要意義，此外即使僅從資源儲(chǔ)量來說，尼克森也值200億美元這個(gè)價(jià)格。
據(jù)了解，這筆交易已獲得尼克森股東、加拿大當(dāng)?shù)胤ㄔ?、加拿大政府、美國外國投資委員會(huì)以及中國國家發(fā)改委等批準(zhǔn)。
尼克森作為中海油全資子公司，將由原首席執(zhí)行官繼續(xù)負(fù)責(zé)管理。新董事會(huì)由中海油、尼克森現(xiàn)有管理團(tuán)隊(duì)及加拿大籍獨(dú)立董事組成，李凡榮擔(dān)任公司董事長。
關(guān)注尼克森已經(jīng)七年
楊華昨日介紹，中海油早已盯上這塊“肥肉”，為收購尼克森中海油準(zhǔn)備了七年的時(shí)間，金融危機(jī)為收購的實(shí)現(xiàn)提供了誘人的機(jī)會(huì)。楊華稱，從2005年12月中海油就開始密切關(guān)注這個(gè)公司，尼克森在紐交所的股票代碼NXY成為楊華每天跟蹤的一只股票。
楊華也表示，收購最難的是把握時(shí)機(jī)和價(jià)格，“我們一直在看，這次機(jī)會(huì)太誘人了?！?/p>
資料顯示，尼克森能源公司成立于1971年，是一家上游油氣勘探開發(fā)公司，同時(shí)在多倫多和紐約兩地上市，總部位于加拿大卡爾加里市。
中海油收購尼克森歷程
2012.7.23
中海油宣布將分別以每股27.50美元和26.00加元的價(jià)格現(xiàn)金收購加拿大尼克森公司所有流通中的普通股和優(yōu)先股。
2012.8.29
中海油向加拿大政府提交關(guān)于收購的審批申請(qǐng)。
2012.9.20
尼克森公司召開股東大會(huì)，99%的普通股持有人和87%的優(yōu)先股持有人，贊成并批準(zhǔn)此項(xiàng)收購協(xié)議。同日，加拿大法院批準(zhǔn)該協(xié)議。
2012.10.11
加拿大首次延長中海油收購尼克森審批期限。將審批申請(qǐng)期限延長30天。
2012.11.2
中海油在提出收購要約后第二次遭到審批延期。加拿大政府決定將審批中海油收購尼克森公司申請(qǐng)期限再次延長30天。
2012.12.7
加拿大政府宣布，批準(zhǔn)中國海洋石油有限公司以151億美元收購加拿大尼克森公司的申請(qǐng)。
2013.1.18
國家發(fā)改委披露，已于2012年12月批準(zhǔn)中海油整體收購加拿大尼克森公司項(xiàng)目。
2013.2.12
美國外國投資委員會(huì)正式批準(zhǔn)中海油對(duì)尼克森公司位于美國墨西哥灣資產(chǎn)的收購建議。
鐘晶晶李媛整理新京報(bào)制圖/林軍明
■回顧
中海油7年前競(jìng)購美國優(yōu)尼科曾受阻
分析稱，中國企業(yè)如今并購過程更公開透明，贏得他國信任
2005年，中海油曾以185億美元的價(jià)格欲收購美國優(yōu)尼科石油公司。其間，美國雪佛龍石油公司與中海油展開競(jìng)爭(zhēng)，在經(jīng)歷與雪佛龍的拉鋸戰(zhàn)以及美國政府干預(yù)等情況下，中海油最后宣布退出收購。
在折戟優(yōu)尼科之后，中海油這次7年后的收購曾經(jīng)不被外界看好，尤其是尼克森在美國墨西哥灣也擁有油氣資產(chǎn)。業(yè)界認(rèn)為，此次收購順利交割也反映出美國、加拿大等國對(duì)于中國資源收購釋放出的良好信號(hào)。
昨日，投中集團(tuán)首席分析師李瑋棟分析稱，2005年那次，國內(nèi)欲望非常強(qiáng)烈，但中海油當(dāng)時(shí)確實(shí)沒有很好地跟出售方和美國政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，沒有做更多的正面宣傳，所以國外市場(chǎng)可能對(duì)當(dāng)時(shí)的交易有不同的看法。
李瑋棟說，如今七八年過去了，國內(nèi)企業(yè)有了更專業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，跟國外同行企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行多方溝通，說明此交易的目的以及會(huì)給加拿大和美國帶來的相應(yīng)利益等，這方面工作做得更開放透明了，這是一個(gè)進(jìn)步。另外，從國際形勢(shì)來看，相比七八年前，中國對(duì)國際經(jīng)濟(jì)的影響力和重要性更高，中國企業(yè)的購買實(shí)力也被廣泛認(rèn)可和了解，有了互信的基礎(chǔ)后，交易就更容易操作。新京報(bào)記者李媛鐘晶晶
中海油近年收購情況
●2011年
21億美元收購加拿大油砂開發(fā)商OPTI
●2010年
13億美元收購馬拉松安哥拉32區(qū)塊公司
●2010年
30億-50億美元競(jìng)購非洲的油氣企業(yè)KosmosEnergy油田
●2008年
25億美元收購挪威AwulcoOffshoreASA公司全部股權(quán)項(xiàng)目
●2006年
23億美元收購尼日利亞海上石油開采許可證所持有的45%的工作權(quán)益
李媛整理
■影響
中海油成功進(jìn)入北海
專家表示對(duì)消費(fèi)者直接影響較小
北海海上油氣富集，是能源企業(yè)必爭(zhēng)之地。而尼克森在北海的資產(chǎn)組合中有68個(gè)區(qū)塊，在北海地區(qū)的產(chǎn)量位居第二。資料顯示，尼克森的資產(chǎn)主要分布在加拿大西部、英國北海、墨西哥灣和尼日利亞海上等全球最主要產(chǎn)區(qū)，包含了常規(guī)油氣、油砂以及頁巖氣資源。
中海油披露，通過收購，中海油戰(zhàn)略性進(jìn)入海上油氣富集盆地和新興頁巖氣盆地，使中海油的資產(chǎn)組合更加多樣化，同時(shí)鞏固其在加拿大油砂、墨西哥灣和尼日利亞海上地區(qū)的現(xiàn)有地位。
國內(nèi)資深油氣專家韓學(xué)功表示，中海油收購尼克森最重要的在于其戰(zhàn)略意義，中海油進(jìn)入到了北海油氣富集區(qū)，且在頁巖氣非常規(guī)油氣開發(fā)上將有大的進(jìn)步。
韓學(xué)功認(rèn)為對(duì)于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展來說是有好處的，但對(duì)于消費(fèi)者的直接影響還很遠(yuǎn)?！爸袊凸镜暮Ｍ馐召徃嗍且环N國家戰(zhàn)略，保障國內(nèi)能源安全，目前中國石油進(jìn)口依存度已經(jīng)達(dá)到56.4%，創(chuàng)下歷史最高值?！?/p>
新京報(bào)記者鐘晶晶
■資本市場(chǎng)
中海油尼克森股價(jià)“雙跌”
分析稱投資者更關(guān)心并購后的投資回報(bào)
昨日，中海油股票震蕩走跌。從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，投資者對(duì)這筆巨額并購交易仍持保守態(tài)度。
港股市場(chǎng)上，中海油盤初顯著低開走弱，開盤報(bào)15.2元每股，截至收盤跌1.7%，報(bào)收15.06港元。而在美股市場(chǎng)，中海油股票同樣走跌。截至美國東部時(shí)間周一下午四點(diǎn)收盤，中海油收跌1.81%，報(bào)194.74美元。
此外，周一，Nexen在紐交所上市的股票收跌0.07%，報(bào)27.41美元，在盤后交易時(shí)段上漲0.29%至27.49美元。
“不同的投資者對(duì)這筆交易的前景和是否物有所值有不同的看法。投資者可能會(huì)考慮這筆交易未來是否能給中海油帶來合理的回報(bào)?！蓖吨屑瘓F(tuán)首席分析師李瑋棟昨日分析。
李瑋棟表示，投資者一般會(huì)考慮，這筆并購交易需要公司支付大量資金成本，這可能會(huì)影響公司未來幾年的收入和利潤。此外，公司在整合中還可能會(huì)支付更高成本，要招聘更多專業(yè)人員，包括交易完成后各方面成本支出，這些會(huì)陸續(xù)體現(xiàn)在公司的業(yè)績表現(xiàn)中。再加上若收購拉動(dòng)利潤需要的時(shí)間比較長，短期之內(nèi)公司業(yè)績可能無法體現(xiàn)。
