“1月份銀行存款減少了8000億，不都是余額寶吸引去了？”他認(rèn)為銀行脫媒是必然，如果有了余額寶以后，銀行需要花更高的利益把貨幣資金從同業(yè)存款吸收回來，這就是犯傻。只要貨幣利率化放開就能解決這個問題。因此余額寶是倒逼銀行的改革，對利率市場化起促進(jìn)作用。
 

　　馬蔚華的觀點(diǎn)也得到了董文標(biāo)的支持。而民生銀行董事長董文標(biāo)在談到余額寶時，態(tài)度更加直接了當(dāng)，他對阿里巴巴放狠話：“不管互聯(lián)網(wǎng)怎么發(fā)展，人與人之間，面對面交流永遠(yuǎn)是最主要的交流方式。我跟馬云說，兄弟，咱們共同發(fā)展，你也不要都革命了，你也沒那本事。” 他斬釘截鐵地說，余額寶這個東西是炒作，有的是馬云自己炒作，有的是媒體炒作。
 

　　耶魯大學(xué)教授陳志武也指責(zé)余額寶鉆了監(jiān)管規(guī)則的空子。對于這個問題，陳志武的觀點(diǎn)很明確，他說，余額寶們的成功與其說是因?yàn)槔没ヂ?lián)網(wǎng)，倒不如說更多是鉆了監(jiān)管規(guī)則的空子。余額寶到目前為止從來沒有提前預(yù)支或者提前退出過協(xié)議定期存款，但實(shí)際上，從監(jiān)管的角度講，沒發(fā)生問題的時候用不著，沒有流動性挑戰(zhàn)的時候也用不著提前把協(xié)議存款給撤出來，但是一旦發(fā)生流動性事件，那時恰恰說明是最方便的預(yù)期到底怎么樣，對整個產(chǎn)品產(chǎn)生很大的影響。
 

　　不過，在長江商學(xué)院陳龍教授看來，余額寶的形象并非這樣。他認(rèn)為，余額寶就是一個渠道的創(chuàng)新，不是一個金融的創(chuàng)新，余額寶只是一個貨幣基金。“貨幣基金其實(shí)從2004年在中國就存在，現(xiàn)在它只是跟這個支付寶結(jié)合起來，就天航基金的這個征地寶跟支付寶結(jié)合起來，結(jié)合起來以后它有了這個渠道的創(chuàng)新。但是他這個金融產(chǎn)品風(fēng)險的本質(zhì)是一個貨幣基金，他這個產(chǎn)品的不定性是比較低的，所以對余額寶監(jiān)管完全不一樣，你不能是因?yàn)橄肫鹗腔ヂ?lián)網(wǎng)，還不斷的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品沒有監(jiān)管，所以我們?nèi)ケO(jiān)管。這個產(chǎn)品它本來就有，它就是一個很成熟的金融產(chǎn)品。”