近期有關五大銀行操縱“倫敦金定盤價”的消息廣為傳聞。有國外投資者已經(jīng)開始著手對這五家銀行提起索賠申請。有專家認為，中國投資者也可提起索賠訴訟。
老期貨見怪不怪
上周五下午，有十幾年期貨經(jīng)驗的深圳老期民李曉斌在微信上發(fā)了一則信息“黃金陷阱已經(jīng)布好，今晚將有戲瞧。”當天晚上，美國將公布非農(nóng)就業(yè)人口數(shù)據(jù)，事前多數(shù)機構分析由于天氣等原因數(shù)據(jù)將“不會太好”，而加上烏克蘭等因素，周五白天黃金價格曾經(jīng)重上1350美元/盎司之上，所以市場普遍認為，晚上公布的數(shù)據(jù)或可助推金價“再次上漲”。
不過李曉斌卻看法相反，他平掉了他的多單，并建了一點空單。當天晚上證實他的猜測是對的。美國公布數(shù)據(jù)顯示2月季調后非農(nóng)就業(yè)人口增加17.5萬人，大大超出預期，黃金價格瞬間跳水。“這種情況太熟悉了，價格總是會跟你想象的方向相反。”李曉斌向記者表示：“無數(shù)次的經(jīng)驗表明，黃金價格是由神秘的手操縱的，多數(shù)人以為的方向總是錯誤的，而關鍵時候，總有一些數(shù)據(jù)消息啊之類來幫忙。”
中證期貨翟亞軍也對記者表示，國際上的大機構利用資金和信息的優(yōu)勢操縱黃金價格已經(jīng)不是秘密，他們總是經(jīng)常將價格在短時間內打壓或者拉抬到關鍵點位，一些資金不足倉位過重或者量化交易的倉位就不得斬倉止損，他們借此不斷收剪刀差，坐收漁利。
去年，黃金遭受“大劫案”，4 月12日當天超過400噸的黃金被賣空，金價當天大挫逾5%，第二個交易日又再挫近10%。從那以后，在9月12日、10月11日，11月20日、11月25日，12月10日又再出現(xiàn)異常大跌，觸發(fā)熔斷機制暫停交易。市場對黃金價格被人為操縱的猜測不絕于耳。
五銀行被疑長期作弊
上周，英國媒體發(fā)表了一篇報道，名為“操縱金價的擔憂給投資者敲響警鐘”，它揭示了操縱倫敦黃金定盤價的方式。報道稱，據(jù)一家機構研究，“2010年1月到2013年12月，全球半數(shù)的黃金交易價可能都是人為操縱價。在德意志銀行、匯豐、巴克萊、法國興業(yè)銀行和加拿大豐業(yè)這五家銀行每天兩次舉行電話會議期間有規(guī)律地漲跌：會議一開始，金價就頻頻攀升或下跌，幾乎是在會議結束那一刻，金價就漲到日內交易高峰或是低谷，然后走勢又大逆轉。”
目前國際黃金價格還延續(xù)著從1919年老掉牙的定價機制。每天早晚兩次，五家銀行的代表和一些挑選出來的客戶通過電話會議黃金供需和報價來確定最終的定盤價。該定盤價隨后被用作總市值20萬億美元的黃金市場的交易基準。
媒體報道在上網(wǎng)后不久就被撤了下來，這被認為是“此地無銀三百兩”。實際上紐約大學斯特恩商學院教授RosaAbrantes-Metz和穆迪董事總經(jīng)理AlbertMetz也早已經(jīng)得出類似的研究結果。他們表示“倫敦金定盤價或遭操縱達十年之久”，黃金價格通常會在歐洲時段盤初即倫敦時間下午3點左右出現(xiàn)異常波動，而這個時間正是全球具有定價席位的五大黃金做市商通過召開不公開電話會議確定下午黃金定盤價的時刻。兩位研究人員認為，這可能是五大做市商的“串謀”信號，監(jiān)管者應當對此進行調查。
投資者提出索賠
3 月3 日，紐約居民Kevin Maher向美國曼哈頓地區(qū)法院提出申請，指控前文所述五家銀行共謀操縱黃金價格。
這宗案子為集體訴訟，起訴方為Maher本人、其他從2004年以來持有或交易黃金和以黃金定盤價結算黃金衍生品的投資者，以及那些持有或交易紐約商品期貨交易所黃金期貨或期權產(chǎn)品的投資者。也即是說，如果他獲勝，五家銀行將面臨著無法估計的天量索賠。德意志銀行已經(jīng)聲明稱，“這項起訴缺乏法律依據(jù)”，法國興業(yè)銀行發(fā)言人表示“將對此做出辯護。”
去年黃金大跌中“中國大媽”果斷出手，然而到目前為止仍然被套。中國大媽能否也參與到索賠中呢？《貨幣戰(zhàn)爭》作者宋鴻兵認為，目前越來越多的證據(jù)表明金銀價格被操縱這一論斷是符合實際情況的。“當美國、德國、英國開始大規(guī)模法律訴訟金價操縱的時候，包括中國在內的全世界的金銀投資人，都可以在本國法院控告五大金商，并要求索賠，因為金價操縱侵害了中國投資人的利益，也違反了中國法律。”
翟亞軍表示，雖然理論上是可以索賠，但最后成功的可能性并不大，黃金市場本來就可以做多做空，要證明他們聯(lián)手操縱困難重重，除非能掌握到確實的文件證據(jù)，或者有相關重要人士挺身而出來作證。而且中國目前并沒有集體訴訟制度，索賠起來就更難。他表示，在市場上要對抗這些大機構的操縱是不可能的，對于個人投資者來說，更是只能通過風險控制來自求多福。
