權(quán)威人士向中國證券報記者透露，互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展已列為重大課題，并由央行牽頭負責(zé)課題研究。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，針對互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是P2P平臺的監(jiān)管政策呼之欲出，“線上線下監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)一致”可能成為較明確的監(jiān)管原則之一。

　　P2P平臺需注重防范風(fēng)險

　　多數(shù)監(jiān)管層人士對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展予以肯定。毫無疑問，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的金融業(yè)態(tài)，不僅成為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的一種補充，更讓傳統(tǒng)金融機構(gòu)有了加速轉(zhuǎn)型的動力。但是，與互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展相伴隨的，是市場對其“野蠻生長”及“泡沫滋生”的擔(dān)憂。

　　權(quán)威人士向中國證券報記者透露，目前監(jiān)管層醞釀對一些比較成熟的、問題比較突出的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)，比如P2P平臺，采取從嚴監(jiān)管措施。而對于一些剛開始發(fā)展、規(guī)模不大的業(yè)務(wù)，則會留出更多空間。“監(jiān)管部門將從更嚴、更高的層次，采用適當(dāng)?shù)恼叻ㄒ?guī)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。”

　　央行副行長劉士余此前公開表示，目前對互聯(lián)網(wǎng)金融的評價，無論好壞都還缺乏完整的時間序列和相應(yīng)的數(shù)據(jù)來支持，還需要一定發(fā)展觀察期，在觀察期之內(nèi)要體現(xiàn)包容。

　　但劉士余多次強調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融有兩個“底線”絕不能碰：一條是非法吸收公共存款，另一條是非法集資。“央行等金融監(jiān)管部門下一步一定會配合公安機關(guān)和各級政府，出重拳打擊利用互聯(lián)網(wǎng)金融的詐騙犯罪活動，以促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。”

　　央行條法司副司長劉向民16日明確指出，互聯(lián)網(wǎng)金融蘊藏三個方面的風(fēng)險：第一，機構(gòu)的法律定位不明，可能觸碰法律的底線；第二，目前部分互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的資金第三方存款制度缺失，導(dǎo)致資金安全存在隱患；第三，也是風(fēng)險比較突出的問題，即內(nèi)控制度不健全，可能會引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險。“實踐中我們注意到一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)片面追求業(yè)務(wù)的快速成長和盈利，采用了一些高風(fēng)險的交易模式，也沒有建立客戶身份識別、交易記錄保存和可疑交易分析報告的機制，容易被不法分子利用，進行洗錢等犯罪活動。還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不注重內(nèi)部管理，信息安全保護水平比較低，客戶個人隱私泄露的風(fēng)險比較高。”

　　劉向民還點名“P2P平臺”需要注重防范信用風(fēng)險、操作風(fēng)險。“不能搞資金池，不能集擔(dān)保、借貸于一體，更不能碰非法吸收存款和非法集資兩條底線。”他進一步指出，一些P2P平臺還沒有建立資金的第三方托管機制，這就導(dǎo)致相當(dāng)額度的投資者資金沉淀在P2P平臺的賬戶里。如果沒有外部監(jiān)管，存在資金被挪用甚至是攜款跑路的風(fēng)險。“近一兩年先后發(fā)生了一些惡性事件，給行業(yè)的整體形象造成了負面影響。”

　　多部門嚴查線上非法活動

　　互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會首位會長、平安集團董事長兼CEO馬明哲直言：互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，只有在“一行三會”的領(lǐng)導(dǎo)下不斷夯實平臺建設(shè)，完善風(fēng)險管理，才能確保行業(yè)有序健康持續(xù)發(fā)展。

　　盡管互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險已經(jīng)引發(fā)了監(jiān)管層警覺，但現(xiàn)實情況是，目前我國金融分業(yè)監(jiān)管在很大程度上導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的空白和缺失。令人欣喜的是，各金融監(jiān)管部門已經(jīng)針對各自領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)醞釀新的監(jiān)管思路。目前就各方的表態(tài)來看，遵循線上線下監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)一致的原則已較明確。

　　劉向民表示，當(dāng)前全世界范圍內(nèi)尚未出現(xiàn)一個成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式。劉向民設(shè)想的監(jiān)管思路是，針對那些市場規(guī)模相對比較大，主要風(fēng)險基本暴露的業(yè)態(tài)，監(jiān)管需要進行介入、規(guī)范和引導(dǎo)。而對于眾籌融資這類還處于起步階段的業(yè)態(tài)，則在堅持底線思維的基礎(chǔ)上，鼓勵其對業(yè)務(wù)模式繼續(xù)開展探索。

　　談及傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，劉向民認為：“從線下搬到線上的業(yè)務(wù)應(yīng)該要求嚴格遵守線上業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定，統(tǒng)一線上線下的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。”此外，還要分離梳理各相關(guān)金融業(yè)態(tài)存在的問題和風(fēng)險，增強監(jiān)管政策和措施的針對性。

　　劉向民指出，未來會根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實際情況，適時進行政策的評價、評估和調(diào)整。政策不是一出臺就不管了，要適時的評估和調(diào)整。還有積極的行業(yè)自律是推動互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的一個重要保證。

　　銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫表示，監(jiān)管部門積極支持廣大銀行和金融互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進行創(chuàng)新。但在創(chuàng)新過程中，要堅持“柵欄原則”，把保護金融消費者的權(quán)益始終放在首位，所有商業(yè)銀行在金融互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新上必須遵循線上、線下的一致性原則。在鼓勵金融創(chuàng)新的同時，我們也希望機構(gòu)嚴格控制相應(yīng)風(fēng)險，我們要求金融機構(gòu)和金融互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要嚴格重視支付風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險，同時要積極教育、宣傳各種金融知識、防范金融詐騙。作為金融監(jiān)管者，我們始終鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，同時大力倡導(dǎo)保護金融消費者，防止互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生任何風(fēng)險。

　　證監(jiān)會和保監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人也在16日表態(tài)稱，將針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)強化監(jiān)管，切實防范和化解風(fēng)險。證監(jiān)會副主席劉新華表示，證監(jiān)會將加強對互聯(lián)網(wǎng)金融實時有效的監(jiān)管、加強信息披露和誠信系統(tǒng)建設(shè)、加強信息安全管理。

　　保監(jiān)會副主席周延禮明確表示，下一步保監(jiān)會將重點研究制定關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管的思路。周延禮透露，保監(jiān)會正在抓緊起草網(wǎng)絡(luò)保險業(yè)務(wù)的監(jiān)管辦法，該辦法主要體現(xiàn)以下的監(jiān)管思路：一是促進網(wǎng)絡(luò)保險業(yè)務(wù)的健康發(fā)展；二是切實保護廣大保險消費者的權(quán)益；三是線上與線下的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要完全一致；四是要強化對保險公司的監(jiān)管；五是要強化信息的公開、透明和安全。

　　“草根金融”促進利率市場化

　　互聯(lián)網(wǎng)金融又被稱為“草根金融”，但誰也沒想到“草根金融”一出現(xiàn)就會有如此強大的生命力，甚至改變了金融市場格局和金融監(jiān)管思路。銀監(jiān)會副主席閻慶民此前指出，云計算、搜索引擎、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)將推動金融決策更加科學(xué)，服務(wù)更加精細，交易更加高效。信息傳播的全息化、持續(xù)化、無差異化，將使運營方式更加扁平化、彈性化，真正實現(xiàn)全方位、不間斷服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，帶來金融業(yè)競爭模式的深刻變化。手機銀行、微信銀行等遠程移動金融服務(wù)，將逐步與物理網(wǎng)點并駕齊驅(qū)，成為越來越重要的業(yè)態(tài)形式。

　　現(xiàn)在看來，互聯(lián)網(wǎng)金融是一把“雙刃劍”，在帶來風(fēng)險的同時也給整個金融行業(yè)帶來新鮮的血液。多數(shù)業(yè)內(nèi)人士相信，伴隨著相關(guān)監(jiān)管政策的成型和出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將更規(guī)范化、陽光化，更加持續(xù)健康。與此同時，追趕互聯(lián)網(wǎng)金融也將成為傳統(tǒng)金融機構(gòu)加速轉(zhuǎn)型的動力。

　　最新上線的微信版“余額寶”無疑延續(xù)了互聯(lián)網(wǎng)金融的“戰(zhàn)火”，而互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭之間的爭奪，在使“草根”、“屌絲”受益的同時，也讓看上去“高大上”的利率市場化演變成為“自下而上”的改革。業(yè)內(nèi)人士表示，P2P、P2C的信息是透明的，所有的選擇權(quán)都在借貸雙方。借款人可以自己決定借多少資金，要借多久，承擔(dān)多少貸款利率，而投資者也可以自行挑選不同行業(yè)的借款人，這是互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行的最大沖擊所在。

　　銀行業(yè)人士指出，互聯(lián)網(wǎng)金融加劇了資金端的“爭奪”，抬高了傳統(tǒng)銀行的資金成本，也在很大程度上迫使銀行提早面對存款利率市場化的壓力。而為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，2014年商業(yè)銀行勢必“背水一戰(zhàn)”，加大業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，進行多元化渠道建設(shè)與一體化整合，通過產(chǎn)業(yè)鏈競合增強金融綜合服務(wù)能力。