1月4日，在經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)《高利貸黑洞里的中小企業(yè)》一文付芋第二天，成武縣委縣政府立刻召集工商、公安、經(jīng)信局、民營(yíng)企業(yè)管理局、金融辦等多個(gè)部門研討救助政策。會(huì)議一直開到當(dāng)晚九點(diǎn)，成武縣委縣政府形成了一整套規(guī)范民間借貸的政策與行動(dòng)方案。

　　原本，企業(yè)的資金在銀行與高利貸之間拆補(bǔ)騰挪極為隱蔽。可這一現(xiàn)象曝光，政府部門介入后，企業(yè)、放貸者與銀行三方原有的平衡被打破，各自心態(tài)發(fā)生了迥異的變化，一場(chǎng)鮮見的多方博弈悄然展開。

　　緊急救助

　　繼1月4日的會(huì)議之后，1月6日下午3點(diǎn)，成武縣民營(yíng)企業(yè)管理局緊急召集了90多家中小企業(yè)老板開會(huì)，傳達(dá)成武縣委縣政府的救助方案。

　　會(huì)議原本定于1月7日召開，為了救助危難中的企業(yè)，在縣委書記魯志成的要求下被提前一天。當(dāng)日有78家企業(yè)老板到場(chǎng)，他們均深陷高利貸黑洞之中，急切盼望著政府的救助。

　　一位到場(chǎng)參會(huì)的民企老板坦言，會(huì)場(chǎng)中的人心里其實(shí)都很糾結(jié)——一方面，他們對(duì)于高利貸十分依賴，要靠它歸還銀行貸款；另一方面，他們對(duì)高利貸十分痛恨，自知這是不歸之路。一方面，他們擔(dān)心企業(yè)倒閉破產(chǎn)，從不敢對(duì)政府、銀行、客戶、員工說起；另一方面，他們深知憑一己之力已無法掙脫，迫切希望政府獲悉、救助。

　　成武縣委縣政府經(jīng)過兩天的緊急會(huì)議，開出了一副多管齊下的“藥方”。即，進(jìn)行一次企業(yè)摸底調(diào)查，摸清企業(yè)的借貸規(guī)模和涉及的借貸公司；設(shè)立一個(gè)“還貸過橋基金”，幫助中小民企渡過因借高利貸形成的資金危機(jī)；根據(jù)摸底情況，計(jì)劃對(duì)民間借貸公司開展一次清理整頓大行動(dòng)。同時(shí)，當(dāng)?shù)厝嗣胥y行立即召集各銀行，協(xié)調(diào)企業(yè)續(xù)貸資金。

　　主持這次民企會(huì)議的成武縣民營(yíng)企業(yè)管理局局長(zhǎng)祝真柱坦言，摸底調(diào)查是政府下一步設(shè)立“過橋基金”和整治行動(dòng)的基礎(chǔ)，企業(yè)敢不敢“自亮家底”是一個(gè)極大的挑戰(zhàn)。

　　盡管政府承諾嚴(yán)格保密，可坐在臺(tái)下的多數(shù)老板卻不無顧慮。如果將涉及的高利貸公司和盤托出，必然導(dǎo)致雙方關(guān)系惡化，將來高利貸降息如何談判？正常借貸如何申請(qǐng)？如果把企業(yè)高利貸數(shù)額公布出來，銀行是否會(huì)抽貸？借貸公司是否會(huì)加緊逼債？一位企業(yè)老板透露，已有消息靈通的民間借貸公司私下逐一告知，不許企業(yè)將其供出。

　　相比而言，企業(yè)更感興趣的是“還貸過橋基金”的設(shè)立。按照初步的設(shè)想，該基金不低于1500萬(wàn)元，其中當(dāng)?shù)卣鲑Y500萬(wàn)元，其余由企業(yè)共同出資。這一基金將提供給企業(yè)在歸還銀行到期貸款后，續(xù)貸資金尚未到賬的間隙使用，從而避免企業(yè)從民間高息借貸。截至1月8日上午，就有24家企業(yè)報(bào)名愿意出資共同設(shè)立“過橋基金”。

　　作為應(yīng)對(duì)此次危機(jī)政府發(fā)言人的祝真柱認(rèn)為，熱衷參與還貸過橋基金是因?yàn)樵S多民企已被高利貸逼到難以為繼的地步。2013年11月初，成武縣30家企業(yè)聯(lián)合擔(dān)保、總計(jì)8900萬(wàn)元的貸款到期，其中25家企業(yè)無錢歸還。如果借高利貸還貸，五六分的高息，一天就要付出十多萬(wàn)的財(cái)務(wù)成本。“還貸過橋基金”將成為企業(yè)的救命錢。

　　多方博弈

　　成武民企利用高利貸與銀行貸款相互拆補(bǔ)的現(xiàn)象被曝光后，當(dāng)?shù)卣皶r(shí)介入，使得原有的隱秘、暴利、非法的資金鏈條開始斷裂。只有迅速重新搭建起一條公開、健康、合法的資金鏈條，才能挽救危難中的民營(yíng)企業(yè)。

　　在民間借貸中，處于弱勢(shì)地位的民企老板最怕放貸者暴力追討、查封賬戶。成武縣政府已經(jīng)協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)毓簿?、法院，再有高利貸追討應(yīng)以協(xié)調(diào)為主，避免因一家企業(yè)被逼債而引發(fā)的連環(huán)倒閉潮。

　　目前，成武縣在工商局注冊(cè)的、各類涉及投資擔(dān)保業(yè)務(wù)的公司共有34個(gè)。多個(gè)企業(yè)反映，當(dāng)?shù)卮蟠笮⌒氖旅耖g借貸的公司多達(dá)數(shù)倍。成武縣政府計(jì)劃利用三個(gè)月時(shí)間開展一次規(guī)范整頓大行動(dòng)，對(duì)未注冊(cè)從事非法金融業(yè)務(wù)的公司堅(jiān)決取締；對(duì)已注冊(cè)從事高利貸業(yè)務(wù)的公司進(jìn)行規(guī)范整頓。

　　眼下，隨著媒體的報(bào)道、政府的救助，企業(yè)、放貸者、銀行之間關(guān)系也在發(fā)生著新的變化，一場(chǎng)鮮見的多方博弈正暗中展開。

　　一位企業(yè)老板向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者反映，最初高利貸曝光時(shí)，放貸者唯恐收債不及、一窩蜂地上門逼債。兩天后，當(dāng)政府全面介入時(shí)，長(zhǎng)期吃住在工廠里的多個(gè)討債人聞風(fēng)而逃，放貸者相繼出現(xiàn)了“松口”的跡象。

　　有的只是索要高額利息；有的則表示，兩個(gè)月的高息不要了，能否盡快把本金歸還；有的要求企業(yè)不要將其供出；還有的來電說要請(qǐng)企業(yè)老板吃飯。截至經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者發(fā)稿前，一位老板反饋說，已有兩家借貸公司主動(dòng)把月息從五分降到了兩三分。

　　另一位企業(yè)負(fù)責(zé)人說道，兩天前，企業(yè)部分資產(chǎn)被高利貸者強(qiáng)行奪去。因?yàn)橛辛苏闹С?，企業(yè)也敢于向政府如實(shí)反映，尋求幫助。而此前企業(yè)總是暗中借貸，即使出現(xiàn)了被打、被綁等暴力逼債現(xiàn)象，也只好打掉牙往肚里吞。

　　更多的企業(yè)則認(rèn)為，眼下放貸者已不敢暴力追債也無法查封賬戶，這使得企業(yè)得以喘息。隨著政府清理整頓行動(dòng)的展開，企業(yè)與放貸公司之間會(huì)有一個(gè)平等博弈的機(jī)會(huì)，爭(zhēng)取降低過高的利息。

　　成武民企借高利貸曝光，讓民企老板們最為擔(dān)心的各大銀行集體惜貸、抽貸的現(xiàn)象并未發(fā)生。經(jīng)過政府的協(xié)調(diào)，銀行已從此前一致的觀望到如今的反應(yīng)不一。

　　建設(shè)銀行方面已表示，希望還貸過橋基金能落戶于此，該行將提供過橋基金十倍的資金額度作為企業(yè)臨時(shí)還貸之用。中行也表示第一組續(xù)貸資金即將發(fā)放，第二組貸款也在辦理之中。

　　郵政儲(chǔ)蓄銀行行長(zhǎng)康思雷認(rèn)為，銀行最為擔(dān)心的是看不到的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)紛紛私下借高利貸，早晚會(huì)被逼得跑路破產(chǎn)，這對(duì)于銀行來說才是最大的風(fēng)險(xiǎn)。高利貸現(xiàn)象在各地都有，成武縣這一問題被曝光、政府進(jìn)行規(guī)范整頓，今后銀行的風(fēng)險(xiǎn)也降低了。不過，有企業(yè)反映，郵政儲(chǔ)蓄銀行已對(duì)部分企業(yè)表示不再續(xù)貸。

　　值得一提的是，部分銀行表態(tài)，今后將對(duì)企業(yè)續(xù)貸做到無縫對(duì)接，銀行貸款到期當(dāng)天續(xù)貸資金到賬。

　　成武一位不愿具名的當(dāng)?shù)毓賳T指出，企業(yè)只需在貸款到期之前兩個(gè)月先行辦理續(xù)貸手續(xù)。貸款到期之日，續(xù)貸手續(xù)也同時(shí)完成，即可實(shí)現(xiàn)當(dāng)天放款。他認(rèn)為，之所以會(huì)出現(xiàn)企業(yè)被迫借兩個(gè)月的高利貸，苦等續(xù)貸資金的現(xiàn)象，一方面是因?yàn)殂y行方面拖著，不給提前申報(bào)；另一方面也是部分企業(yè)對(duì)接銀行意識(shí)不強(qiáng)，運(yùn)作續(xù)貸手續(xù)滯后。

　　金改啟點(diǎn)

　　但高利貸危機(jī)并未就此平息。

　　如今，資金的壓力已開始向上傳導(dǎo)，轉(zhuǎn)移至借貸公司。當(dāng)?shù)毓簿值囊环輬?bào)告顯示，“當(dāng)?shù)孛耖g融資的資金來源既有經(jīng)營(yíng)者的自有資金，也有親朋的錢，吸收資金的月息一般在2%左右”。

　　當(dāng)隱秘、非法的高利貸被暴曬在陽(yáng)光下，無論是上游儲(chǔ)戶還是放貸者都開始擔(dān)心無法收回資金。成武縣金融辦主任訾述標(biāo)解釋道，法律規(guī)定，民間借貸利息不得高于國(guó)家同期基準(zhǔn)利率的4倍。民間借貸一旦產(chǎn)生了糾紛，法律不會(huì)保護(hù)4倍以上的部分。

　　如果從企業(yè)只能收回合法的利息，對(duì)儲(chǔ)戶又要足額兌付的話，放貸者非但沒有利潤(rùn)還可能大幅虧損。如果放貸者保留足夠的利潤(rùn)，上游集資的儲(chǔ)戶就要遭受損失。多年積累的高利貸危機(jī)，只有在上游儲(chǔ)戶、中間借貸公司、下游企業(yè)以及銀行、政府多方利益的兼顧下、博弈中方能完全化解。

　　最先向政府預(yù)警的祝真柱感慨道，幸虧危機(jī)提前暴露在抗風(fēng)險(xiǎn)能力最強(qiáng)的企業(yè)身上。如果再有大量企業(yè)倒閉，借貸公司也血本無歸，千千萬(wàn)萬(wàn)儲(chǔ)戶的血汗錢就要泡湯，那將從金融危機(jī)演變?yōu)殡y以挽回的社會(huì)危機(jī)。

　　對(duì)于這場(chǎng)突如其來的高利貸危機(jī)，成武縣政府的一份分析報(bào)告詳細(xì)分析了成因。最初，一些相對(duì)富裕的個(gè)人為獲得高收益，將資金以高息借給企業(yè)，刺激和帶動(dòng)了民間融資業(yè)迅速發(fā)展。后來，部分企業(yè)在銀行貸款到期時(shí)會(huì)出現(xiàn)資金空檔，為維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，便借用高利貸；部分企業(yè)有了好項(xiàng)目，又難以及時(shí)獲得銀行資金，也會(huì)利用手續(xù)簡(jiǎn)單、放款便捷的高息民間資金來投建項(xiàng)目。為適應(yīng)銀行放貸要求，成武縣組建中小企業(yè)貸款聯(lián)保體60余個(gè)。由于企業(yè)素質(zhì)良莠不齊，一家跑路，多家受損，個(gè)別企業(yè)參加多個(gè)聯(lián)保體，擔(dān)保責(zé)任更重，甚至到了被拖垮的邊緣。

　　盡管中小企業(yè)陷入高利貸危機(jī)一定程度上有銀行的問題，但1月5日當(dāng)天祝真柱當(dāng)著78個(gè)企業(yè)老板的面指出，企業(yè)也應(yīng)該反思自身經(jīng)營(yíng)上的失誤。企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段往往能夠量入為出，告別了家庭作坊，發(fā)展到一定規(guī)模后，企業(yè)應(yīng)該引入現(xiàn)代管理制度，投資擴(kuò)產(chǎn)上，項(xiàng)目應(yīng)該有科學(xué)的資金管理制度，不能再像過去一樣粗放經(jīng)營(yíng)、盲目借貸。

　　1月6日，國(guó)家發(fā)改委網(wǎng)站上刊登出《關(guān)于清理規(guī)范非融資性擔(dān)保公司的通知》。該文要求，全國(guó)對(duì)從事非法吸收存款、非法集資、非法理財(cái)、高利放貸等違法違規(guī)活動(dòng)或違規(guī)經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的，要堅(jiān)決依法查處和取締。

　　剛剛組建的成武縣金融辦主任訾述標(biāo)表示，山東正在開展地方金融改革，改革的目的是要促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。成武縣將以這次救助行動(dòng)作為今后金融改革的起點(diǎn)。