易觀國際11月12日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度我國P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)急劇擴(kuò)張，市場(chǎng)交易規(guī)模由第二季度的381億增加至第三季度的579.1億，環(huán)比增長(zhǎng)52%。

　　行業(yè)迅猛發(fā)展，上市公司、PE機(jī)構(gòu)等趁勢(shì)大舉進(jìn)入，商業(yè)銀行也抓緊時(shí)機(jī)搭建P2P平臺(tái)，開拓新的放貸路徑。形勢(shì)喜人的另外一面，是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的迅速暴露，據(jù)P2P門戶網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計(jì)，10月份全國共出現(xiàn)問題平臺(tái)38家。9月底，監(jiān)管層雖然首次提出了P2P十項(xiàng)監(jiān)管原則，但具體的監(jiān)管規(guī)則仍待落地。

　　只有在潮水退去時(shí)，才知道誰在裸泳。

　　本報(bào)記者 喬加偉 上海報(bào)道

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者最新獲悉，銀行系P2P再添新丁，江蘇銀行近期上線了小企業(yè)P2P網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品“融e信”。

　　11月8日，該業(yè)務(wù)已完成第一筆項(xiàng)目的發(fā)行與融資，融資期限為12個(gè)月，最低投資規(guī)模為1.5萬元，約定借款利率為7.2%。

　　第一期項(xiàng)目名為“融e信141106000001”，平臺(tái)顯示共有84人投資該筆交易，起息日為2014年11月8日，到期日為2015年11月7日。借款金額為300萬元。

　　記者查看該產(chǎn)品募集資料發(fā)現(xiàn)，借款企業(yè)位于鎮(zhèn)江，注冊(cè)資本金10000萬元，主營(yíng)業(yè)務(wù)為市政公用工程施工，借款資金用于補(bǔ)充流動(dòng)性資金，還款來源為經(jīng)營(yíng)性收入。

　　與招行小企業(yè)E家平臺(tái)不同，江蘇銀行對(duì)項(xiàng)目的增信措施為，該項(xiàng)目由江蘇省信用再擔(dān)保有限公司承擔(dān)全額連帶擔(dān)保責(zé)任。

　　江蘇省信用再擔(dān)保有限公司是江蘇省委、省政府為促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展而組建的國有控股企業(yè)，目前公司注冊(cè)資本37億元。

　　居間撮合

　　11月12日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者致電了江蘇銀行“融e信”相關(guān)客服，對(duì)方稱，在這項(xiàng)業(yè)務(wù)中，江蘇銀行只提供平臺(tái)，企業(yè)在此平臺(tái)上進(jìn)行融資，客戶進(jìn)行投資，江蘇銀行對(duì)業(yè)務(wù)本身不提供增信，由江蘇省信用再擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保。

　　據(jù)了解，江蘇銀行作為信息中介而非投融資主體參與該項(xiàng)業(yè)務(wù)，對(duì)借款項(xiàng)目的合規(guī)性進(jìn)行審核，平臺(tái)自身不對(duì)融資項(xiàng)目提供任何形式的擔(dān)保，出資人根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好自主選擇借款人進(jìn)行投資。

　　江蘇省信用再擔(dān)保公司為江蘇省國資委控股，江蘇省國信資產(chǎn)管理集團(tuán)有限公司、波司登股份有限公司、江蘇省鹽業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司、紅豆集團(tuán)有限公司等20家江蘇國有和民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行參股設(shè)立。

　　“成立之初，江蘇省信用再擔(dān)保公司主要業(yè)務(wù)為再擔(dān)保業(yè)務(wù)，對(duì)擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散。最近幾年，也開始陸續(xù)直接開展一些擔(dān)保業(yè)務(wù)。”蘇州擔(dān)保業(yè)一位人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱。

　　截至2013年底，江蘇省信用再擔(dān)保公司資產(chǎn)總額64.99億元，營(yíng)業(yè)收入6.72億元，利潤(rùn)總額2.67億元，再擔(dān)保規(guī)模累計(jì)達(dá)到1900億元，在國內(nèi)再擔(dān)保企業(yè)中領(lǐng)先。

　　本報(bào)記者進(jìn)一步獲悉，今年上半年工作會(huì)議時(shí)，江蘇省信用再擔(dān)保公司董事長(zhǎng)張樂夫曾表示，要?jiǎng)?chuàng)新模式，開創(chuàng)再擔(dān)保體系建設(shè)新局面；穩(wěn)健發(fā)展直保業(yè)務(wù)。也就是說，要堅(jiān)持雙輪驅(qū)動(dòng)，提高投資收益水平，在再擔(dān)保業(yè)務(wù)外，加強(qiáng)直保業(yè)務(wù)。

　　可見，江蘇省信用再擔(dān)保公司此次為江蘇銀行P2P業(yè)務(wù)進(jìn)行擔(dān)保，是其拓展直保業(yè)務(wù)的一個(gè)體現(xiàn)。

　　據(jù)本報(bào)記者了解，在江蘇銀行“融e信”業(yè)務(wù)中，借款企業(yè)需要向江蘇省信用再擔(dān)保有限公司支付一定的擔(dān)保費(fèi)用，具體費(fèi)用由企業(yè)和江蘇省信用再擔(dān)保協(xié)商，通過江蘇銀行代為扣收；同時(shí)，需要向江蘇銀行支付平臺(tái)管理費(fèi)，線上支付給江蘇銀行借款金額的0.5%，費(fèi)用在借款本金中一次性扣除。

　　銀票質(zhì)押

　　除了企業(yè)直接貸款業(yè)務(wù)，江蘇銀行P2P還上線了銀行承兌匯票質(zhì)押業(yè)務(wù)，這一業(yè)務(wù)被稱為“銀票寶”。這一系列產(chǎn)品的收益率較上述企業(yè)借款利率要低很多，收益率普遍在4.5%-5%，期限2個(gè)月左右。

　　不過，相比上述“融e信141106000001”1.5萬的最低投資規(guī)模，銀票寶的起始購買金額僅為100元。以最新一期的銀票寶產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品公布持票企業(yè)的具體名稱為蘇州成聚通貿(mào)易有限公司，融資金額數(shù)十萬元，用于企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，該企業(yè)經(jīng)營(yíng)年限3年，年銷售額2.65億元。

　　不過，今年以來，票據(jù)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品風(fēng)起云涌，江蘇銀行這款產(chǎn)品的收益率水平較同類產(chǎn)品而言相對(duì)較低。例如，淘寶旗下的“招財(cái)寶”銀票產(chǎn)品收益率多在6%以上；開鑫貸的“商票通”普遍在7%以上；即便同樣帶有銀行背景的民生易貸“e票通”，收益也在5.5%以上。

　　“4.5%的收益橫向比較僅相當(dāng)于貨幣基金的收益水平，但流動(dòng)性后者要高很多。”一家商業(yè)銀行直銷銀行人士評(píng)價(jià)。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，江蘇銀行P2P業(yè)務(wù)約定，借款企業(yè)不得在借款期間提前歸還借款本息，如提前歸還，則應(yīng)支付合同約定的全額本息。同時(shí)，借款企業(yè)不得將合同項(xiàng)下的任何債務(wù)轉(zhuǎn)讓給其他方。

　　“我們目前不對(duì)投資者收取費(fèi)用。融e信的下一期產(chǎn)品還沒有確定推出時(shí)間，屆時(shí)會(huì)在我們直銷銀行上進(jìn)行公布。”上述江蘇銀行客服人士稱。

　　本報(bào)記者進(jìn)一步了解，江蘇銀行在借款協(xié)議中還約定了借款逾期追償方式，其中稱所有投資者與借款企業(yè)之間的借款均是相互獨(dú)立的，一旦企業(yè)逾期未歸還借款本息，任何一個(gè)投資者均可單獨(dú)追索或者提起訴訟。