整體狂飆8倍

　　6月20日，銀監(jiān)會(huì)法規(guī)部副主任王科進(jìn)在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融法治高峰論壇上表示，P2P“P2P”是以互聯(lián)網(wǎng)作為平臺(tái)撮合借款人和個(gè)人投資者之間的交易網(wǎng)貸中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持牌經(jīng)營(yíng)。“無(wú)論做什么，P2P平臺(tái)都應(yīng)該是一個(gè)信息服務(wù)平臺(tái)。”王科進(jìn)表示，“資金不是借款人直接提供給需求的一方，而是通過(guò)中介機(jī)構(gòu)提供，這就涉嫌非法集資和非法吸收公眾存款，這種中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該持牌經(jīng)營(yíng)，如果沒(méi)有牌照，就有其他問(wèn)題，這些法律法規(guī)都需要遵守。”

　　據(jù)來(lái)自零壹財(cái)經(jīng)6月19日發(fā)布的《中國(guó)P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書(shū)2014》以下簡(jiǎn)稱(chēng)“白皮書(shū)”顯示，截至2013年底，全國(guó)各類(lèi)線上P2P借貸平臺(tái)數(shù)量接近700家，較之2012年的110家增長(zhǎng)了5倍多，年度交易額約為1100億元，較之2012年的100億元增長(zhǎng)10倍。

? ? ?“與2012年相比，整個(gè)P2P行業(yè)有8倍左右的增長(zhǎng)。”零壹財(cái)經(jīng)研究總監(jiān)李耀東表示。

　　據(jù)悉，P2P借貸行業(yè)監(jiān)管的政策條文正在制定之中。國(guó)研中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松此前曾撰文指出，隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，以及監(jiān)管制度的不斷完善，可以預(yù)計(jì)，中國(guó)P2P行業(yè)洗牌在即。

　　行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加劇

　　在P2P借貸行業(yè)交易額猛增的同時(shí)，行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也在加劇。據(jù)零壹財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，2012年之前，P2P借貸平臺(tái)倒閉的總數(shù)量約為20家，而2013年一年，問(wèn)題平臺(tái)的數(shù)量就超過(guò)此前倒閉平臺(tái)總數(shù)的3倍，達(dá)到70家左右，其中2013年11月，出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題的平臺(tái)高達(dá)41家。

　　身邊的事實(shí)也表明了這一點(diǎn)。北京日前出現(xiàn)首例P2P網(wǎng)站“跑路”事件。上線僅有4個(gè)月的“網(wǎng)金寶”于6月4日悄悄關(guān)閉。與此同時(shí)，深圳一家名為“科訊網(wǎng)”的網(wǎng)貸平臺(tái)同樣出現(xiàn)頁(yè)面無(wú)法訪問(wèn)、客服電話不通、負(fù)責(zé)人失聯(lián)的情況。

　　白皮書(shū)指出，2013年P(guān)2P借貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)已有一定程度暴露。2014年，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)繼續(xù)增加，“部分平臺(tái)片面追求超額回報(bào)和快速擴(kuò)大交易量，忽視操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，致使風(fēng)險(xiǎn)快速累積，超高利率難以為繼，資金鏈最終斷裂，凸顯了平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與風(fēng)控能力的薄弱。”白皮書(shū)稱(chēng)，從趨勢(shì)上看，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇，倒閉平臺(tái)數(shù)量增加已經(jīng)不可避免。從2013年9月開(kāi)始集中出現(xiàn)P2P借貸平臺(tái)的倒閉潮，一直延續(xù)到今年上半年，最近幾天也一直有P2P平臺(tái)倒閉、跑路的情況出現(xiàn)。一些成立時(shí)間比較短的平臺(tái)，第一批借款的到款日期紛紛到來(lái)，P2P平臺(tái)倒閉的數(shù)量可能會(huì)增加或者是保持穩(wěn)定。

　　“2013年新成立的平臺(tái)數(shù)量極多，由于成立時(shí)間短，大部分平臺(tái)的首期借款尚未到期，平臺(tái)的風(fēng)控能力未經(jīng)過(guò)檢驗(yàn)。一旦首批借款集中到期，風(fēng)控能力差的平臺(tái)可能出現(xiàn)大面積違約，導(dǎo)致平臺(tái)倒閉。”李耀東說(shuō)。另外，中央和地方政府已經(jīng)逐步加強(qiáng)對(duì)P2P借貸行業(yè)的監(jiān)管，一些經(jīng)營(yíng)不規(guī)范的企業(yè)會(huì)被清退或關(guān)閉。與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)下行帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也可能會(huì)影響一些平臺(tái)的業(yè)務(wù)，導(dǎo)致違約率上升。

　　亟須加強(qiáng)風(fēng)控管理

　　P2P行業(yè)全球著名金融風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案提供商費(fèi)埃哲公司中國(guó)區(qū)總裁陳建表示，目前國(guó)內(nèi)無(wú)論是小貸業(yè)務(wù)還是信貸業(yè)務(wù)，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面都將面臨較大的挑戰(zhàn)。

　　“P2P公司和小貸公司，除了目前已經(jīng)成長(zhǎng)到特別大的幾家以外，多數(shù)公司的規(guī)模有限，均是用自己有限的資本金在運(yùn)營(yíng)，所以他們投資于風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)算能力相對(duì)有限，但是風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)力直接決定網(wǎng)貸平臺(tái)的成敗。”陳建表示。費(fèi)埃哲的研究顯示，P2P行業(yè)面臨三方面的風(fēng)險(xiǎn)，第一是信用風(fēng)險(xiǎn)。第二是欺詐風(fēng)險(xiǎn)，比如冒用他人姓名申請(qǐng)貸款。第三是操作風(fēng)險(xiǎn)，P2P公司千差萬(wàn)別，有不少公司由于內(nèi)部組織架構(gòu)、管理體系、監(jiān)控體系的原因，會(huì)面臨操作風(fēng)險(xiǎn)，除需要監(jiān)管不斷健全外，還需要其他一些控制機(jī)制。

　　因此，要想在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中確保健康發(fā)展、避免騙貸、降低壞賬率、保護(hù)投資者的資金安全，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理尤其是強(qiáng)化“事先預(yù)警”尤為重要。一位資深P2P專(zhuān)家稱(chēng)：“事前預(yù)警可以將P2P平臺(tái)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)扼殺于萌芽狀態(tài)，大部分倒閉跑路的平臺(tái)事前都存在不正常交易的情況。”