在網(wǎng)貸小額分散、借款人眾多的情況下，第三方支付平臺可以保障資金打入一個真實的個人賬戶中，卻難以監(jiān)控賬戶不是被平臺所控制 。

　　短短一個月內(nèi)，多家第三方支付宣布進入網(wǎng)貸市場。熱鬧非凡的網(wǎng)貸行業(yè)是第三方支付瞄準的新市場。然而，第三方支付的進入沒有辦法解決網(wǎng)貸的根本問題。

　　P2P改變第三方支付市場格局

　　“P2P的市場規(guī)模將比傳統(tǒng)的電商規(guī)模大得多。原先的第三方支付企業(yè)是得電商者得天下，所以支付寶憑借淘寶和天貓一家獨大。而未來誰占領了P2P市場，誰就將獲得全新的增長引擎。”網(wǎng)貸之家CEO徐紅偉告訴記者。

　　徐紅偉認為網(wǎng)貸將會顛覆已有的第三方支付的市場格局，事實上在政策進一步明晰后也已經(jīng)有多家第三方支付企業(yè)正躍躍欲試。

　　10月之后，網(wǎng)絡借貸行業(yè)出現(xiàn)了首個風險潮，據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，近3個月以來，有近70家的網(wǎng)貸平臺發(fā)生風險，大量投資人資金受損。大量平臺爆發(fā)風險直接與平臺資金托管不規(guī)范、網(wǎng)貸平臺直接過手投資人資金有關。

　　由于網(wǎng)貸風險的集中爆發(fā)，11月25日，由銀監(jiān)會牽頭的九部委處置非法集資部際聯(lián)席會議上，央行指出“平臺不直接經(jīng)手歸集客戶資金，也無權(quán)擅自動用在第三方托管的資金，讓P2P網(wǎng)絡借貸平臺回歸撮合的中介本質(zhì)”。這也是監(jiān)管第一次明確提出網(wǎng)貸平臺的資金托管問題。

　　“不經(jīng)手客戶資金是網(wǎng)貸行業(yè)的法律底線，一旦平臺碰了資金，就脫不開非法集資的干系。”互利網(wǎng)負責人袁建春告訴記者。

　　而對于第三方支付企業(yè)來說，如果能夠幫助網(wǎng)貸平臺建立起一個技術(shù)系統(tǒng)，在平臺和投資人資金之間建立起一個防火墻，無疑是開拓了有別于傳統(tǒng)市場的又一分支市場。匯付天下就是率先開發(fā)嘗試進入網(wǎng)貸市場的第三方支付團隊，他們十分看好網(wǎng)貸市場。年中，匯付天下一位相關負責人曾經(jīng)私下預測網(wǎng)貸市場的借貸規(guī)模甚至可能超過10萬億元。但那時，他們?nèi)匀粨鷳n監(jiān)管層的態(tài)度。

　　但是，在上月監(jiān)管層明確提出網(wǎng)貸領域資金托管問題的重要性之后，一些第三方支付才開始宣布進軍這一領域。國付寶和易寶支付先后宣布推出了P2P網(wǎng)貸資金托管平臺。

　　P2P資金托管模式改良

　　其實，從2007年國內(nèi)第一家P2P平臺拍拍貸上線以來，幾乎每一家網(wǎng)貸平臺都是使用第三方支付作為資金通道，我們把它叫做網(wǎng)貸資金通道“舊模式”。

　　在“舊模式”中，P2P在第三方支付環(huán)節(jié)暴露出重大漏洞，一些網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)詐騙事件，而與這些網(wǎng)貸平臺合作的第三方支付平臺也受到牽連。

　　網(wǎng)貸早期爆出的詐騙事件“淘金貸事件”就是最好的案例。

　　在淘金貸案件中，環(huán)訊支付和淘金貸的合作模式屬于“直接支取”服務，也就是說，淘金貸在環(huán)訊支付設立一個資金賬戶，投資人直接將資金打入淘金貸在環(huán)訊的賬戶。換言之，資金一旦進入淘金貸賬戶后，淘金貸就能夠直接將資金移走。

　　也正是由于在舊模式下平臺可以直接挪用資金，才造成了淘金貸能夠攜款走人。

　　即便是在現(xiàn)在，絕大多數(shù)的P2P網(wǎng)貸公司與第三方支付平臺的合作都是這種“直接支取”模式。

　　而對于大多數(shù)投資者來說，由于第三方支付平臺作為資金平臺就更加容易對P2P網(wǎng)貸公司產(chǎn)生信賴，而并未意識到，其實把資金打入P2P網(wǎng)貸公司第三方支付平臺賬戶與打入其銀行賬戶并無不同。

　　而這也是監(jiān)管強調(diào)要加強網(wǎng)貸行業(yè)資金托管的初衷。

　　于是一些第三方支付研發(fā)了第三方資金托管的“新模式”。“新模式”和“舊模式”的最大區(qū)別就是把舊模式中的大賬戶分割成了小賬戶。

　　也就是說，投資人和借款人分別在第三方支付平臺的系統(tǒng)中開設賬戶，當交易發(fā)生時，資金從投資人的賬戶轉(zhuǎn)入借款人賬戶，這么做的目的就是為了防止資金直接進入網(wǎng)貸平臺。

　　針對網(wǎng)貸的需求，第三方支付主要針對交易前、中、后做工作。拿匯付天下的系統(tǒng)為例，匯付天下會在交易之前要求投資人和借款人通過實名認證、銀行卡認證和手機認證等多重認證，保證交易雙方確有其人。交易階段的把控重點是：即時交易匹配，實時賬戶監(jiān)控。在此交易過程中，P2P平臺根據(jù)來自匯付天下訂單進行交易匹配，投資者如需動用賬戶資金(如取現(xiàn)和交易確認、變更綁定銀行卡等)，也需驗證匯付天下托管賬戶密碼以及短信驗證碼。投資人的賬戶資金發(fā)生變動時，會第一時間以短信通知的形式提醒到投資人。交易后，匯付天下P2P托管賬戶體系會定期對合作平臺的每一筆借款交易進行實地抽查。

　　 “第三方支付在其中起的作用，就是幫助平臺做到錢不過手。通過第三方支付，保證資金從投資人賬戶送達借款人賬戶，不過平臺的手，把資金嚴格隔開。”信而富CEO王征宇告訴記者。

　　 新模式仍難解決資金托管難題

　　但是，第三方托管平臺并不能徹底解決網(wǎng)貸投資者的資金安全問題。

　　 “目前第三方支付的方案并非是一種終極方案，但是在沒有銀行介入的情況下，在目前是一種較好的選擇，至少比舊模式要好。”王征宇告訴記者。

　　其實，新模式中仍然難以消除網(wǎng)貸資金隱患。

　　紅嶺創(chuàng)投董事長周世平告訴記者：“這并非嚴格意義上的資金監(jiān)管，關鍵問題在于第三方支付難以去核查借款項目的真實性。如果不能判斷融資項目是否真實、平臺是否參與交易，是沒有辦法做到真正意義上的保障的。”

　　首先可能出現(xiàn)的問題就是，如果平臺與借款人相勾結(jié)，資金仍然可能落入平臺賬戶，尤其是單個人的借款如果數(shù)額巨大，資金就有可能被挪用。尤其是在網(wǎng)貸小額分散、借款人眾多的情況下，第三方支付平臺可以保障資金打入一個真實的個人賬戶中，卻難以監(jiān)控賬戶不是被平臺所控制。

　　還有就是具體操作的業(yè)務員如果與借款人相勾結(jié)也有可能將資金挪用。

　　“因為這個業(yè)務涉及到人，為客戶提供服務的業(yè)務員，提供的是否真實的信息。為了確保信息真實，我們有專門的外訪機制，與業(yè)務人員是兩個管理體系的。業(yè)務員與客戶直接溝通，采集借款人材料；另外，外訪人員進行獨立地核實。那么業(yè)務員和外訪人員收集的信息就可以進行核對。做外訪的人員要如何保證質(zhì)量，我們還有催收機制，來核查借款人的信息，看外訪的人員這個工作是否做得到位。”

　　王征宇還告訴記者：另外，還要防止單個賬戶接收過多資金，目標賬戶接收的資金有個上限，連續(xù)接收資金最多不超過兩筆，第二筆錢不能超過總的第一筆的一倍以上。

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