? ? 昨日是央行降息的第一個工作日，降息效應開始顯現(xiàn)。在采訪中，記者發(fā)現(xiàn)，這次降息，因為各家銀行利率不同，存款挪窩苗頭初現(xiàn)。另外，隨著央行降息，昨天的股市解套聲一片。而新發(fā)售的理財產(chǎn)品的預期年化收益也會隨息下降，不少投資者為了鎖定當前的高收益，也加快了購買理財產(chǎn)品的節(jié)奏。

? ? 存款

? ? 昨有銀行存款“搬家”

? ? “資金是從一家國有銀行搬過來的。”高女士給記者算了一筆賬，在國有銀行存3年，目前的利率是4%，30萬元的利息是36000元；但是搬到寧波銀行，因為其存款利率在基準的基礎(chǔ)上上浮了20%，目前是4.8%。30萬元3年的存款利息是43200元，息差相差了7200元，“這也是一筆不小的利息，所以就搬過去了。”

? ? 因為存款利率不同，昨天去銀行咨詢的市民也不少，“今天凡是來辦理業(yè)務的市民都會問到存款利息，一上午差不多有超過20名存款人專門來咨詢，已經(jīng)到期的，有的存款人就直接辦理存單了。”昨天，寧波市區(qū)信用聯(lián)社業(yè)務部門人士說。

? ? 在采訪中，記者了解到，不僅寧波銀行、寧波市區(qū)信用聯(lián)社的存款利率“一浮到頂”，東海銀行、鄞州銀行、恒豐銀行等銀行也紛紛跟進，存款利率在基準的基礎(chǔ)上上浮20%，且無初始存款金額限制。

? ? 相對而言，工農(nóng)中建交五大行“不急不躁”。最新存款利率表顯示，五大行活期存款利率均為0.35%，等同于基準利率；三個月定存、半年定存執(zhí)行利率為2.6%和2.8%，為基準利率上浮1.1倍左右；兩年期定存執(zhí)行利率為3.5%，為基準利率的1.04倍；三年期定存執(zhí)行利率為4%，等于基準利率。

? ? “這樣下去，存款業(yè)務勢必受影響。”一家國有銀行個金部相關(guān)負責人表示，存款人搬存款須理性，定期存款提前取出轉(zhuǎn)存算活期，會有不同程度利息損失，“我們應該也不會坐視存款被搬走，不排除未來存款利率上浮到頂?shù)目赡堋?rdquo;

? ? 股市

? ? 投資者喜迎解套

? ? “苦等兩年，終于解套了。”昨日，甬城投資者趙先生說，他在2012年用10萬元投資了中國交建(601800,股吧)，當時每股是6.9元，結(jié)果這兩年來一直被套。“前半個月勉強能解套，我想都套了這么久了，不多賺點太虧了，就沒出來，”趙先生說，“沒想到這次因為央行降息，中國交建漲停了，漲到了每股7.28元，不敢戀戰(zhàn)就出來了。”趙先生不僅“全身而退”，還賺了1萬多元。

? ? 趙先生告訴記者，他的朋友昨天也解套了，2008年買的中國中鐵(601390,股吧)，結(jié)果一直被套，也是受益于央行降息，解套了。

? ? 另外，還有一位投資者馬先生告訴記者，他去年1月份的時候買了海通證券(600837,股吧)，一直被套著，當時買的時候每股是11元左右，昨天每股漲到了13.54元，終于解套了，還賺了點。

? ? 受央行降息的利好消息刺激，昨日兩市高開高走迭創(chuàng)新高。截至收盤，滬指報2532.88點，上漲46.09點，漲幅1.85%，成交3303億元；深成指報8577.91點，上漲245.61點，漲幅2.95%，成交2541億元；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)報1507.81點，上漲2.98點，漲幅0.20%，成交382.7億元。A股以5844億元的總量，創(chuàng)下A股有史以來最大單日成交紀錄。

? ? 此外，成交量方面較前一個交易日有顯著擴大，滬市更是突破3300萬元的天量成交額。

? ? 昨天，甬股表現(xiàn)也很亮眼，45只甬股除了兩只停牌外，僅5只下跌。昨日午后寧波銀行領(lǐng)漲銀行板塊，上漲3.36%，隨后回調(diào)，截至收盤上漲2.39%。

? ? 在CPI不斷走低的背景下，央行調(diào)降存貸款利率被業(yè)界判斷為“降息通道開啟”。而在大多數(shù)機構(gòu)和專業(yè)人士看來，降息有助于緩解實體經(jīng)濟所面臨的融資貴困境，從而為A股帶來長期利好。

? ? 來自中信證券(600030,股吧)的觀點認為，降息并未能解決銀行可能面臨的補繳準備金壓力，銀行間流動性短期依然面臨不確定性。如果這個問題得不到解決，很有可能會影響到降息的效果。

? ? 按照11月21日的收盤價，A股總市值排名前20位的個股中，銀行股占據(jù)半壁江山。作為在中國股市占據(jù)相當權(quán)重的行業(yè)板塊，銀行股的表現(xiàn)有著“牽一發(fā)而動全身”的重大影響。從這個角度而言，降息對于A股是把“雙刃劍”，后續(xù)效應仍待觀察。

? ? 理財產(chǎn)品

? ? 長期產(chǎn)品收益更高銷量增加

? ? “聽說降息后，理財產(chǎn)品的收益會下行，我就趕緊又買了一款投資期限為365天，預期年化收益為5.4%的產(chǎn)品。”高女士說，等銀行季末、年末攬存款提高收益的期望落空了，從10月份開始理財產(chǎn)品收益就跌跌不休，“這次不能再錯過了。”

? ? 交通銀行(601328,股吧)寧波市分行理財師葛林于分析，央行降息意在降低社會融資成本，銀行理財產(chǎn)品作為投資端，會影響到產(chǎn)品的收益；并且監(jiān)管層今年9月份出臺的存款偏離度監(jiān)管措施，對理財產(chǎn)品的沖擊也不小，因此銀行在設(shè)計產(chǎn)品的過程中，更傾向于發(fā)售類存款型保本理財產(chǎn)品。

? ? 據(jù)普益財富的數(shù)據(jù)顯示，過去一周(11月15日至21日)，全國在售的銀行理財產(chǎn)品平均預期收益率僅為4.96%，較上期降0.09個百分點。其中，預期收益率在6%及以上的僅有41款，市場占比5.13%。

? ? 葛林于認為，隨著利率水平的下行，市場資金面會進一步趨向?qū)捤桑y行理財產(chǎn)品的平均收益水平繼續(xù)下滑在所難免。而且就當前的實體經(jīng)濟情況而言，再次降息的市場預期仍然強烈，“投資者的資金如果暫時閑置的話，建議"舍短取長"，購買投資期限相對較長的產(chǎn)品，鎖定當前高收益。”葛林于說，目前銷售的產(chǎn)品收益還沒變化，但是新一期產(chǎn)品就會有調(diào)整，提醒投資者購買產(chǎn)品，在充分考慮到產(chǎn)品流動性和風險性的基礎(chǔ)上，應抓緊時間，“以免錯過”。

? ? 除此之外，業(yè)內(nèi)人士表示，投資者在投資的過程中最好分散投資，降息也為債券型基金加了一把火，債券型基金主要投資于國債、金融債和企業(yè)債等，持有期都相對較長，以交易為主。利率下降時，債券的交易價格反而會上升。穩(wěn)健投資者還可選擇純債型基金投資，激進投資者可選擇參與新股申購或者二級市場上少量參與交易的基金類型。