P2P作為一種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，只要平臺能夠合規(guī)運營，具備完善的風險控制制度，相較其他理財渠道，依然有很多競爭優(yōu)勢。如果投資人掌握一定的甄別方法，就能很容易找到靠譜安全的P2P理財平臺。

? ? 文/李俊超

? ? 隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆， P2P借貸行業(yè)也逐漸興起，并成為大家理財投資時的一個重要選擇。年化收益高達15%，承諾保本保息，幾乎沒有投資門檻，令人難以抗拒的P2P理財項目讓普通投資人大呼發(fā)現(xiàn)了新大陸。

? ? 然而，隨著P2P行業(yè)的高速發(fā)展，其隱藏的風險也逐漸顯露出來。先是老牌P2P平臺宜信爆出八億壞賬，讓輿論一片嘩然。之后是層出不窮的各類平臺跑路信息，僅僅今年上半年，就已經(jīng)有數(shù)十家P2P平臺跑路的消息被爆出。一時間P2P理財又成為過街老鼠，仿佛只要錢放進P2P平臺就會毫無保障的被人卷走。

? ? 其實P2P作為一種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，只要平臺能夠合規(guī)運營，具備完善的風險控制制度，相較其他理財渠道，依然有很多競爭優(yōu)勢。如果投資人掌握一定的甄別方法，就能很容易找到靠譜安全的P2P理財平臺。

? ? 三大原因

? ? 說到P2P平臺跑路或倒閉的原因，其實主要就是下三點。

? ? 第一，平臺自創(chuàng)辦起就是為了詐騙。

? ? 現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融及P2P理財?shù)雀拍钜呀?jīng)獲得了廣大網(wǎng)名的普遍認可，但同時P2P行業(yè)卻長期處于“無準入門檻、無監(jiān)管政策、無行業(yè)標準”的狀況，這讓騙子們有機可乘，他們通過虛構各類資質，以極高的收益率做誘餌，通過借新還舊的龐氏騙局不斷吸收資金，當達到期望的金額或者后續(xù)資金難以為繼的時候便消失跑路。

? ? 第二，平臺進行違規(guī)操作，導致不必要的風險。

? ? 當P2P平臺確認由銀監(jiān)會監(jiān)管之后，很快便畫出了幾條紅線：比如不得非法吸收公眾資金、不得將歸集資金搞資金池等。但是依然有不少平臺出于沖高交易額金額等原因，人為拆標、建立資金池等違規(guī)行為層出不窮，這導致平臺的流動性風險激增，當出現(xiàn)負面新聞時，很多平臺因為提現(xiàn)困難而倒閉。

? ? 第三，因為團隊實力有限，風控或網(wǎng)站安全出現(xiàn)問題

? ? 有一些P2P平臺運營上雖然完全合規(guī)，但是因為團隊里缺少有金融背景的成員，風險意識很弱，風控能力較差。于是在經(jīng)營中出現(xiàn)了較高的壞賬率，本身的資金實力或收益難以覆蓋風險，當出現(xiàn)較高比例的逾期時，平臺資金鏈就容易斷裂。還有很多平臺，因為團隊的安全技術水平較低和沒有足夠的安全保障投入，使黑客輕易攻陷網(wǎng)站，將數(shù)據(jù)惡意篡改或刪除，最終導致平臺倒閉。

? ? 如何規(guī)避風險

? ? 知道了P2P平臺跑路或倒閉的主要原因，我們就可以有針對性的來規(guī)避風險。

? ? 第一，通過考察企業(yè)資質規(guī)避欺詐類的平臺。

? ? 投資人決定在一家平臺投資之前，首先要認真考察平臺的各類資質，比如股東背景、注冊資金等，如果一家公司為國有背景或由大型銀行、上市公司出資成立，則安全性較高，如果只是草根創(chuàng)業(yè)，公司注冊資本只有幾百萬甚至幾十萬，則風險較大。如果可能的話，建議投資人去自己選擇的P2P平臺辦公場所實地考察，避免連辦公場所都沒有的純虛構平臺。

? ? 其次，投資人要考察平臺提供的各項資料是否屬實，比如與擔保機構簽訂的合同是否真實可信，借款人是否真實等。如果一個平臺為了沖高業(yè)績，放出很多虛假標的，則要謹慎選擇。可以通過平臺是否放出借款人的個人資料及借款合同供投資人查看來判斷資料是否真實。

? ? 第二，通過調(diào)查企業(yè)日常運營避免違規(guī)操作的平臺。

? ? P2P行業(yè)目前由于政策不明朗，幾乎全部平臺都或多或少有一些違規(guī)操作的嫌疑。但是我們通過了解一些常見的和風險最高的違規(guī)手段，就可以規(guī)避大量高風險平臺。首先是拆標問題，一個正常的P2P理財平臺不會有很多的月標、天標，如果一個平臺經(jīng)常發(fā)布一些月標、天標甚至秒標，我們就要格外小心。這里值得注意的是，如果平臺將總額較大的借款項目進行分期發(fā)布，則要查看借款人的借款合同，如果合同注明了借款是分期到賬，則沒有問題，反之，則是平臺進行了違規(guī)拆標。

? ? 其次是擔保問題，銀監(jiān)會明確規(guī)定了P2P平臺本身不能進行擔保，所以我們可以通過調(diào)查企業(yè)的安全保障模式，了解企業(yè)是否屬于平臺本身擔保，如果是平臺自己擔保，則要謹慎選擇。另外如果企業(yè)選擇由第三方擔保公司進行擔保，也要考察擔保公司的實力，推薦大家選擇與國有擔保公司合作的平臺，因為民營擔保公司有較高的倒閉風險。

? ? 此外，平臺建立資金池也是銀監(jiān)會明確指出的違規(guī)行為，如果平臺提供的理財項目沒有明確的借款人，而是僅按照期限吸收資金給與收益，則有很大風險。雖然個人難以判斷資金充值進入平臺后的流向，但是如果平臺的資金是由第三方支付平臺或者銀行進行托管的話，則資金池很難被挪用，所以推薦大家選擇資金第三方托管的平臺。

? ? 第三，通過了解平臺業(yè)務模式和風控手段避免風控能力差的平臺。

? ? 風險不可避免，只能盡量降低，所以首先要了解企業(yè)的業(yè)務模式，P2P之所以風險較低，取決于小額分散的經(jīng)營理念，但是隨著P2P概念的火爆，越來越多平臺把大額借款也包裝成P2P項目，大型項目的風險一般高于小額借款，所以建議大家盡量選擇借款主體為個人的小額信用借款進行投資。

? ? 其次要調(diào)查平臺的團隊實力，一方面查看平臺的風控團隊，這主要看平臺團隊是否具有行業(yè)經(jīng)驗，如果平臺沒有具備信貸行業(yè)經(jīng)驗的人員，則風險較高。另一方面查看團隊的技術實力，防止網(wǎng)站因為安全問題而導致數(shù)據(jù)丟失或資料泄露。

? ? 最后，投資人應該具備風險意識，要明白收益和風險是成正比的。既想獲得高達20%年化收益，又不想承擔任何風險，這顯然是不現(xiàn)實的?，F(xiàn)在很多P2P平臺就是抓住了投資人的這個心理，把項目交由擔保公司擔保，然后向用戶宣稱在平臺理財沒有風險。而他們不會告訴投資人，擔保公司每幾年就會倒閉一批，如果擔保公司倒閉，投資人的資金可能就很難追回。

? ? 插排：

? ? 投資人決定在一家平臺投資之前，首先要認真考察平臺的各類資質，比如股東背景、注冊資金等，如果一家公司為國有背景或由大型銀行、上市公司出資成立，則安全性較高，如果只是草根創(chuàng)業(yè)，公司注冊資本只有幾百萬甚至幾十萬，則風險較大。如銀湖網(wǎng)的注冊資本就是一億元，加上在其他方面的布局，熊貓煙花(600599,股吧)對互聯(lián)網(wǎng)金融的投入遠不止一兩個億，這樣就能從源頭控制風險。另如果可能的話，建議投資人去自己選擇的P2P平臺辦公場所實地考察，避免連辦公場所都沒有的純虛構平臺。

? ? 圖片說明：

? ? 李俊超，銀湖網(wǎng)副總裁，著名網(wǎng)絡營銷專家。曾在央視、中國電信等數(shù)十家企業(yè)擔任市場營銷顧問。