? ? 作為家長(zhǎng)嘗試讓孩子進(jìn)行自我財(cái)富管理，方法得當(dāng)，不失為一種提高孩子自我管理能力的好點(diǎn)子。那么家長(zhǎng)應(yīng)該如何引導(dǎo)呢？

? ? 第一，讓孩子知道自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可以告訴這筆資金托管給孩子的時(shí)間，最后用途，接受的最大損失程度。同時(shí)，和孩子溝通，了解他對(duì)理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)，從而在思想上進(jìn)行矯正引導(dǎo)。

? ? 第二，在第一步的基礎(chǔ)上，介紹給孩子一些理財(cái)產(chǎn)品，并拿幾款產(chǎn)品作詳細(xì)說(shuō)明，讓孩子對(duì)于市面上的產(chǎn)品有大概的感性了解，繼而，引導(dǎo)孩子進(jìn)一步了解產(chǎn)品詳情，學(xué)會(huì)關(guān)心重要財(cái)經(jīng)及理財(cái)資訊。

? ? 第三，授權(quán)孩子一定額度的資金，溝通資金的使用期限，并約定定期檢查管理的收支情況。

? ? 第四，定期與孩子溝通理財(cái)心得，歸納總結(jié)。

? ? 之前，也許對(duì)孩子的財(cái)商培養(yǎng)都相對(duì)忽視，其實(shí)，財(cái)商培養(yǎng)也是 ?大多數(shù)普通投資者都會(huì)有這樣的認(rèn)知，銀行理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，是現(xiàn)下最安全的投資方式。于是很多市民，特別是中老年投資者都將其作為投資首選，然而這種理念從一開(kāi)始就是錯(cuò)誤的。任何投資都是存在風(fēng)險(xiǎn)的，這是一個(gè)投資者應(yīng)有的最基本的認(rèn)識(shí)。特別是在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)下行的當(dāng)下，市場(chǎng)上已經(jīng)有多款理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了兌付風(fēng)險(xiǎn)。近日，銀監(jiān)會(huì)針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品下發(fā)了“35號(hào)文”，從誤導(dǎo)銷售、信息披露不充分、理財(cái)資金與銀行自營(yíng)資金沒(méi)有完全分離等問(wèn)題上，對(duì)銀行念起了緊箍咒。記者在走訪多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，保本保息的理財(cái)產(chǎn)品逐漸“隱退”理財(cái)江湖。

? ? 銀行理財(cái)不是“保險(xiǎn)箱”

? ? 與買基金、信托不同，大多數(shù)投資者認(rèn)為，購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品是安全的，沒(méi)有兌付風(fēng)險(xiǎn)。但在銀行理財(cái)規(guī)模不斷膨脹的背后，是銀行利用資金池的“長(zhǎng)袖善舞”，累積理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也透支著銀行的信用。

? ? 近年來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量與規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)已經(jīng)成為一個(gè)市場(chǎng)“共識(shí)”。隨著居民理財(cái)需求的不斷增長(zhǎng)，銀行理財(cái)產(chǎn)品便成為投資者，尤其是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型投資者的首選。然而很多老百姓看不到的是，理財(cái)產(chǎn)品到期收益“不達(dá)標(biāo)”時(shí)有發(fā)生，它符合市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)律。銀行理財(cái)產(chǎn)品并非存款，也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，但大部分投資者卻誤將銀行理財(cái)產(chǎn)品看做是“保險(xiǎn)箱”，認(rèn)為其保本保收益，這其實(shí)是錯(cuò)誤的觀念。

? ? 實(shí)際上，我國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)具備對(duì)金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性影響。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年5月末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品50918款，涉及金額13.97萬(wàn)億元。而2013年末，我國(guó)信托業(yè)全行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模才10.91萬(wàn)億元，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)8.29萬(wàn)億元。截至2014年3月末，我國(guó)115家證券公司總資產(chǎn)2.27萬(wàn)億元，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模6.06萬(wàn)億元，都遠(yuǎn)低于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)模。

? ? 對(duì)此，業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，銀行為了維護(hù)自身信譽(yù)，必須剛性兌付，否則聲譽(yù)受損，競(jìng)爭(zhēng)力也會(huì)下降；銀行理財(cái)規(guī)模突破13萬(wàn)億元，剛性兌付的號(hào)召力“功不可沒(méi)”；剛性兌付也造成理財(cái)產(chǎn)品跟存款實(shí)際上沒(méi)區(qū)別，這樣的“幻覺(jué)”讓投資者忽視了風(fēng)險(xiǎn)。

? ? 而所謂“剛性兌付”，是指理財(cái)產(chǎn)品到期后，無(wú)論投資標(biāo)的發(fā)生什么風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行機(jī)構(gòu)都必須償還投資者的本金和收益。換言之，在剛性兌付情況下，銀行理財(cái)產(chǎn)品就是“高收益、零風(fēng)險(xiǎn)”。那如果打破剛性兌付，是不是意味著銀行“不用負(fù)責(zé)”了呢？

? ? 35號(hào)文打破“剛性兌付”？

? ? 多年來(lái)，銀行理財(cái)一路高歌猛進(jìn)，而今再次迎來(lái)了明確的監(jiān)管政策。近日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)【2014】35號(hào)）?。ㄏ路Q“35號(hào)文”），要求銀行建立理財(cái)事業(yè)部制實(shí)現(xiàn)理財(cái)和其他業(yè)務(wù)隔離，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行單獨(dú)核算，并且這一事業(yè)部制改革將于今年9月底前完成。 除此之外，銀監(jiān)會(huì)還在理財(cái)產(chǎn)品銷售方面，要求銀行嚴(yán)格區(qū)分一般個(gè)人客戶、高資產(chǎn)凈值客戶和私人銀行客戶，并提出“不得提供含有剛性兌付內(nèi)容的理財(cái)產(chǎn)品介紹”的要求。

? ? 根據(jù)35號(hào)文，此次銀監(jiān)會(huì)從五個(gè)方面規(guī)定銀行理財(cái)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離，其中一個(gè)重要方面就是限制了理財(cái)產(chǎn)品與信貸資金的對(duì)接，即要求“銀行理財(cái)資金來(lái)源獨(dú)立于銀行信貸，本行信貸資金不得為本行理財(cái)產(chǎn)品提供融資和擔(dān)保”。而在銷售方面，銀監(jiān)會(huì)也對(duì)銀行做出了相應(yīng)規(guī)范，這對(duì)銀行調(diào)整現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售將產(chǎn)生影響。35號(hào)文提出，“不得提供含有剛性兌付內(nèi)容的理財(cái)產(chǎn)品介紹”，有市場(chǎng)人士猜測(cè)，這意味著保本保息理財(cái)可能不得不從此退出江湖。

? ? 同時(shí)，35號(hào)文還提出“銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)銷售活動(dòng)應(yīng)按照風(fēng)險(xiǎn)匹配的原則，嚴(yán)格區(qū)分一般個(gè)人客戶、高資產(chǎn)凈值客戶和私人銀行客戶，進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品銷售的分類管理”。具體而言，對(duì)于一般個(gè)人客戶，銀行只能向其提供貨幣市場(chǎng)和固定收益類等低風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品等。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，這并不意味著對(duì)一般個(gè)人客戶只能提供貨幣市場(chǎng)和固定收益類產(chǎn)品，針對(duì)一般客戶的產(chǎn)品關(guān)鍵還是要符合“低風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)健”的要求。由此，高凈值客戶和私人銀行客戶將有更多的產(chǎn)品營(yíng)銷和競(jìng)爭(zhēng)空間。

業(yè)內(nèi)人士分析指出，這一系列監(jiān)管措施都將促使理財(cái)市場(chǎng)格局的改變，銀行理財(cái)產(chǎn)品盈利模式將不局限于賺利差，而將更注重產(chǎn)品多元化和爭(zhēng)搶高凈值客戶群，而在這一競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，中小銀行會(huì)面臨更多挑戰(zhàn)。

? ? 風(fēng)向?qū)е率袌?chǎng)變革

? ? 不過(guò)，記者發(fā)現(xiàn)，在35號(hào)文下發(fā)之后，理財(cái)市場(chǎng)根據(jù)監(jiān)管風(fēng)向確實(shí)做出了一系列調(diào)整。以往“百分之百”兌付的宣傳銷聲匿跡。但業(yè)內(nèi)人士指出，其實(shí)，銀行也就是將“剛性兌付”換了個(gè)說(shuō)法而已，只是這樣的承諾并未寫入合同。理財(cái)產(chǎn)品銷售人員現(xiàn)在并不會(huì)說(shuō)“保本保息”，但卻表示歷史上該產(chǎn)品都能兌付，這也算是一種委婉的表達(dá)。

? ? 而當(dāng)被記者告知銀行無(wú)需再保證剛性兌付后，理財(cái)產(chǎn)品的投資者就謹(jǐn)慎起來(lái)了，理財(cái)達(dá)人朱女士就表示，這種變化會(huì)對(duì)自己產(chǎn)生影響，以后在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，可能就會(huì)更加謹(jǐn)慎，不像原來(lái)有承諾的時(shí)候那么放心了。“還是保本的要安全一些，以后我會(huì)關(guān)注一些保本的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于不保本不保息的理財(cái)產(chǎn)品，是不會(huì)再購(gòu)買了。”朱女士說(shuō)道。

? ? 對(duì)此，業(yè)內(nèi)專家分析稱，保本型理財(cái)產(chǎn)品大行其道的背后，折射出的是銀行吸儲(chǔ)的迫切。以前非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品，不能算作存款納入考核，而保本型理財(cái)產(chǎn)品本金存入銀行，利息拿來(lái)投資，既能為銀行創(chuàng)造理財(cái)產(chǎn)品銷售的中間業(yè)務(wù)收入，也能吸收存款。對(duì)投資者而言，理財(cái)產(chǎn)品合同中承諾保本的同時(shí)，能獲得可觀收益。并且，有的保本型理財(cái)產(chǎn)品還可以支持開(kāi)具存款證明，對(duì)家有留學(xué)生的家庭提升資金收益率很有效。

? ? 有專家判斷稱，在現(xiàn)行存貸比考核機(jī)制下，順應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管的要求，銀行此類保本型理財(cái)產(chǎn)品會(huì)越來(lái)越多，甚至逐漸取代相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間里唱主角的非保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品。未來(lái)的銀行理財(cái)，保本型理財(cái)產(chǎn)品和類似基金凈值的份額化理財(cái)產(chǎn)品會(huì)是主流。

? ? 政策背景

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? ? 近日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)【2014】35號(hào)）?。ㄏ路Q“35號(hào)文”），要求銀行建立理財(cái)事業(yè)部制實(shí)現(xiàn)理財(cái)和其他業(yè)務(wù)隔離，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行單獨(dú)核算，并且這一事業(yè)部制改革將于今年9月底前完成。 除此之外，銀監(jiān)會(huì)還在理財(cái)產(chǎn)品銷售方面，要求銀行嚴(yán)格區(qū)分一般個(gè)人客戶、高資產(chǎn)凈值客戶和私人銀行客戶，并提出“不得提供含有剛性兌付內(nèi)容的理財(cái)產(chǎn)品介紹”的要求。一個(gè)非常重要的方面。尤其是當(dāng)下社會(huì)的飛速發(fā)展，新生事物的日新月異，提前準(zhǔn)備占領(lǐng)先機(jī)尤為重要。目前，作為風(fēng)險(xiǎn)較低，流動(dòng)性較強(qiáng)的產(chǎn)品，如貨幣基金，其已經(jīng)和日常生活越來(lái)越密切的聯(lián)系起來(lái)，而且其收益率也較活期存款、定期存款有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，海富通貨幣基金A，其七日年化收益率今年以來(lái)維持在4%-5%之間，同時(shí)既支持普通贖回，又支持快速贖回，微信、淘寶都可以進(jìn)行便捷操作。