? 7月11日，銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布了《關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱“35號(hào)文”）。與以往規(guī)定不同的是，除了重申并補(bǔ)充了此前關(guān)于銷售行為的規(guī)范之外，“35號(hào)文”還對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的運(yùn)營和投資行為進(jìn)行規(guī)范。
2011年以來，銀行理財(cái)資金池、期限錯(cuò)配等問題，讓銀行理財(cái)陷入“龐氏”騙局（指金融領(lǐng)域投資詐騙)的爭議，“35號(hào)文”對(duì)此提出了多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)隔離方面的要求。首先，理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)相分離。理財(cái)產(chǎn)品的資金來源和資金運(yùn)用相對(duì)應(yīng)，獨(dú)立于銀行信貸業(yè)務(wù)；本行信貸資金不得為本行理財(cái)產(chǎn)品提供融資和擔(dān)保；理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)回歸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的本質(zhì)。其次，自營業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離，要求自營業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)分別開立獨(dú)立賬戶；分別建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程和內(nèi)控制度；代客理財(cái)資金不得用于本行自營業(yè)務(wù)，不得通過理財(cái)產(chǎn)品期限設(shè)置、會(huì)計(jì)記賬調(diào)整等方式調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)。第三，銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷的第三方機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品相分離，要求銀行銷售這兩類產(chǎn)品時(shí)應(yīng)有相互獨(dú)立的準(zhǔn)入、考核、推介和銷售制度等；代銷第三方機(jī)構(gòu)產(chǎn)品時(shí)，必須采用產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)制作的宣傳推介材料和銷售合同，不得出現(xiàn)代銷機(jī)構(gòu)的標(biāo)識(shí)。
“35號(hào)文”同時(shí)提出，本行理財(cái)產(chǎn)品之間不得相互交易，不得相互調(diào)節(jié)收益以及理財(cái)業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)操作相分離。
“之前銀行采取資金資產(chǎn)池模式不可避免地會(huì)有不同產(chǎn)品之間的收益調(diào)節(jié)，這是不應(yīng)該的。”光大銀行(601818,股吧)資產(chǎn)管理部總經(jīng)理張旭陽表示，出臺(tái)“35號(hào)文”的一個(gè)初衷是建立銀行理財(cái)和銀行自營之間比較清晰的防火墻。
? 為了保障落實(shí)上述運(yùn)營投資的舉措，“35號(hào)文”明確，9月底前銀行要完成理財(cái)業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革。
專家指出，單獨(dú)建立理財(cái)業(yè)務(wù)事業(yè)部，意味著將實(shí)施單獨(dú)建賬管理、單獨(dú)的業(yè)務(wù)監(jiān)管體系、強(qiáng)化全業(yè)務(wù)流程監(jiān)管，這對(duì)打破剛性兌付預(yù)期、回歸代客理財(cái)具有重要的意義。
