銀行柜臺(tái)是銷售主渠道

　　在被調(diào)查者中，通過銀行柜臺(tái)辦理業(yè)務(wù)時(shí)了解理財(cái)產(chǎn)品信息，和通過理財(cái)經(jīng)理了解理財(cái)產(chǎn)品信息的人群占比分別為41.35%和41.57%，而通過銀行網(wǎng)站了解理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)信息的人群僅占17.08%。

　　根據(jù)調(diào)查問卷統(tǒng)計(jì)分析，55.48%的人群仍偏好在柜臺(tái)直接購買理財(cái)產(chǎn)品，而通過網(wǎng)上銀行及手機(jī)銀行購買理財(cái)產(chǎn)品的人群分別占37.68%和6.84%。

　　 “在當(dāng)前信息化、網(wǎng)絡(luò)化的時(shí)代，網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行不斷普及，通過網(wǎng)絡(luò)了解理財(cái)產(chǎn)品信息發(fā)布以及通過網(wǎng)上銀行購買理財(cái)產(chǎn)品的群體日益增加。但對(duì)于消費(fèi)者來說，他們沒有統(tǒng)一的渠道了解和比較理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)信息，而且，在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，需要成為相應(yīng)銀行的客戶才能購買，限制了消費(fèi)者的購買途徑。”《報(bào)告》指出，“我們建議通過建立一個(gè)專業(yè)的理財(cái)網(wǎng)站集中發(fā)布銀行理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)信息，增加消費(fèi)者信息獲取渠道，便于消費(fèi)者對(duì)全市場的銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行綜合全面的了解與比較，減少信息的不對(duì)稱性。同時(shí)，將來也可在政策支持與技術(shù)成熟的前提下，應(yīng)用該網(wǎng)站作為銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售的一個(gè)第三方平臺(tái)，使消費(fèi)者可以輕松便捷地直接購買各行各款理財(cái)產(chǎn)品，打造銀行理財(cái)產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。”

　　12月5日，經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)建立的全國銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品信息披露門戶網(wǎng)站―中國理財(cái)網(wǎng)正式上線。該網(wǎng)站“與全國銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)、理財(cái)直接融資工具和理財(cái)資產(chǎn)管理計(jì)劃共同構(gòu)成了三位一體的系統(tǒng)架構(gòu)，是我國理財(cái)市場重要的基礎(chǔ)設(shè)施之一”。該網(wǎng)站的建立“旨在打造一個(gè)專業(yè)化、集中化的服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品信息的透明化和公開化，為廣大金融消費(fèi)者提供多角度、深層次、全方位的理財(cái)綜合服務(wù)……”

　　投資者偏好1―6個(gè)月期保本產(chǎn)品

　　根據(jù)調(diào)查反饋，起售金額為2萬元―5萬元的產(chǎn)品最受青睞(占34.46%)；5千元―2萬元以及5萬元―10萬元的產(chǎn)品受被調(diào)查者偏愛程度次之(分別占21.85%和26.82%)；偏好1千元―5千元以及10萬元以上理財(cái)產(chǎn)品的人群占比均不超過10%。

　　就理財(cái)產(chǎn)品的類型來看，被調(diào)查者主要選擇保本保收益或保本但浮動(dòng)收益的理財(cái)產(chǎn)品，兩者占比分別為49.16%和38.08%；選擇不保本且浮動(dòng)收益類與其他類型的理財(cái)產(chǎn)品占比總和不超過14%。

　　東方證券分析師金麟表示，保本型理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售預(yù)計(jì)將是2014年存款利率市場化影響銀行實(shí)際存款成本的路徑之一。

　　對(duì)于非保本且浮動(dòng)收益類的理財(cái)產(chǎn)品被選擇的比例偏小的情形，《報(bào)告》稱這需要市場引導(dǎo)消費(fèi)者逐步強(qiáng)化買者自負(fù)盈虧的投資理念?！秷?bào)告》提出三點(diǎn)建議:對(duì)保本固定收益產(chǎn)品和浮動(dòng)收益產(chǎn)品在制度層面完全進(jìn)行分開管理、分別銷售；加大浮動(dòng)收益產(chǎn)品的發(fā)行力度，同時(shí)加強(qiáng)宣傳和銷售管理，讓消費(fèi)者盡快接受浮動(dòng)收益的理財(cái)產(chǎn)品；創(chuàng)新浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品的類型或新的投資工具，以滿足不同偏好的消費(fèi)者。

　　在對(duì)理財(cái)產(chǎn)品期限喜好程度的多選中，選擇1個(gè)月―3個(gè)月產(chǎn)品的占總?cè)藬?shù)的39.71%；選擇3個(gè)月―6個(gè)月產(chǎn)品的占35.40%；選擇6個(gè)月―12個(gè)月和7天―1個(gè)月的分別占23.06%、22.38%；偏好1年以上期限產(chǎn)品以及7天以內(nèi)期限產(chǎn)品的分別占12.33%、9.49%。

　　金麟表示:“面對(duì)余額寶等產(chǎn)品的競爭，銀行不得不通過發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品加以應(yīng)對(duì)。”

　　資產(chǎn)增值是主要購買目的

　　在一道多選題中，61.99%的被調(diào)查者購買理財(cái)產(chǎn)品的目的為資產(chǎn)增值，獲得額外收益；40.60%的消費(fèi)者購買理財(cái)產(chǎn)品的目的為資產(chǎn)保值，避免通貨膨脹帶來的資產(chǎn)縮水；分別還有29.03%和23.97%的調(diào)查者認(rèn)為分散投資風(fēng)險(xiǎn)以及育兒、教育、養(yǎng)老等，也是促使其購買理財(cái)產(chǎn)品的原因。

　　 “投資者普遍把購買理財(cái)產(chǎn)品的主要目的定位于為了資產(chǎn)增值、獲得額外收益，這成為消費(fèi)者投資理財(cái)產(chǎn)品的主要原因。但資產(chǎn)保值、避免通貨膨脹也成為部分保守型消費(fèi)者投資理財(cái)產(chǎn)品的重要目的之一。”《報(bào)告》稱。

　　是否保本及預(yù)期收益最受關(guān)注

　　對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品，投資者最關(guān)心的是產(chǎn)品是否保本以及預(yù)期收益率，兩者分別占33.02%、28.24%。投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)以及理財(cái)產(chǎn)品投向的關(guān)注度相對(duì)次之，兩者分別占15.82%和11.57%。相對(duì)于收益率而言，理財(cái)產(chǎn)品的起售金額、期限及靈活性并不是投資者關(guān)心的重點(diǎn)，三者所占比例均不超過5%。

　　就銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率而言，50.93%的被調(diào)查者對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率很有信心，半信半疑的被調(diào)查者占36.75%，沒信心以及根本不在乎預(yù)期收益率的被調(diào)查者相對(duì)較少(分別占7.44%和4.89%)。

　　選擇完全接受虧損。

　　《報(bào)告》稱，以上幾點(diǎn)說明:獲得穩(wěn)定的、可觀的回報(bào)是消費(fèi)者將資金投向理財(cái)產(chǎn)品的主要原因。

　　就銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率的參考對(duì)象而言，58.74%的人群認(rèn)為衡量收益率的高低時(shí)會(huì)比較同期銀行存款利率水平；分別有45.60%、44.64%的人表示，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場平均回報(bào)水平以及同期或相近期限國債收益率也是其主要參考的標(biāo)準(zhǔn)。參考基金產(chǎn)品收益率水平和股票回報(bào)水平的人數(shù)則相對(duì)較少，分別占27.12%和19.78%。

　　在與股票、基金等其他金融產(chǎn)品的比較中，認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品收益穩(wěn)定的人群占68.47%；58.03%的被調(diào)查者認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品期限較短，風(fēng)險(xiǎn)較股票、基金?。?3.46%的被調(diào)查者認(rèn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)設(shè)計(jì)有多樣化的種類；23.18%的被調(diào)查者認(rèn)為在風(fēng)險(xiǎn)方面，理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)與股票、基金一樣，具有同樣的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　就理財(cái)產(chǎn)品投向而言，“很關(guān)注，會(huì)常常關(guān)注產(chǎn)品投向相關(guān)市場走勢(shì)”的占25.62%；“很想關(guān)注，但不知道透明途徑”的占30.07%；“只在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)進(jìn)行簡單了解，之后不會(huì)十分在意”的占33.91%。只有10.39%的人完全不關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的資金投向。

　　《報(bào)告》指出，現(xiàn)在的理財(cái)產(chǎn)品市場對(duì)于資金投向等方面的信息披露還不夠公開、全面、及時(shí)，造成消費(fèi)者無法集中詳細(xì)地了解資金的實(shí)際去向，有必要全面、集中、清晰地公開各類理財(cái)產(chǎn)品的信息及資金投向。

　　產(chǎn)品流動(dòng)性有待加強(qiáng)

　　 “理財(cái)產(chǎn)品雖然已經(jīng)達(dá)到10萬億左右，但理財(cái)產(chǎn)品無法提前贖回，也無法流通，因此難以沖擊銀行壟斷利差的最大來源，即活期存款。”金麟指出。

　　根據(jù)調(diào)查，約67.73%的被調(diào)查者支持理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該設(shè)有轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押融資的功能，另外32.27%被調(diào)查者表示并不在意理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押融資功能。

　　“消費(fèi)者對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品具有轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押融資的功能有很高的呼聲，這就需要我們?cè)谖磥泶罱ㄒ粋€(gè)平臺(tái)，提供理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)。”《報(bào)告》稱，“我們建議(全國銀行業(yè))理財(cái)?shù)怯浵到y(tǒng)盡快開發(fā)受益權(quán)登記功能(即理財(cái)產(chǎn)品的投資者份額登記)，并實(shí)現(xiàn)與銀行理財(cái)系統(tǒng)的直聯(lián)，在此基礎(chǔ)上，建立完善理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押融資的相關(guān)部門規(guī)章制度，理清業(yè)務(wù)流程，搭建轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，首先選擇部分銀行、部分產(chǎn)品進(jìn)行試點(diǎn)，然后逐步推開。”

?