據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，全國(guó)累計(jì)已有119家P2P平臺(tái)“倒閉”或“跑路”，涉及資金共計(jì)約21億元；其中，今年前4個(gè)月出現(xiàn)問(wèn)題的網(wǎng)貸平臺(tái)已近30家。

　　近期，一家名為旺旺貸的平臺(tái)跑路，將提供流量入口的百度推向了輿論風(fēng)口。面對(duì)指責(zé)，百度4月28日宣布著手清理不良P2P平臺(tái)，啟動(dòng)了專(zhuān)項(xiàng)的資金保障計(jì)劃，并發(fā)出10萬(wàn)元懸賞破案線索。

　　幾天之內(nèi)，國(guó)內(nèi)2000多家P2P機(jī)構(gòu)被百度下線的超800家，百度稱(chēng)后續(xù)還會(huì)進(jìn)一步將清理行動(dòng)擴(kuò)展至所有搜索結(jié)果，網(wǎng)貸平臺(tái)面臨加速洗牌。翼龍貸董事長(zhǎng)王思聰認(rèn)為：“洗牌對(duì)于行業(yè)而言反而是利大于弊，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的大時(shí)代就要到來(lái)。一些打著P2P旗號(hào)在渾水摸魚(yú)的平臺(tái)將因?yàn)楸O(jiān)管而被迫關(guān)閉。”

　　不僅如此，從4月21日到4月29日，前后一周時(shí)間，銀監(jiān)會(huì)、支付清算協(xié)會(huì)相繼牽頭召開(kāi)打擊非法集資情況和內(nèi)容交流會(huì)，這場(chǎng)由央行、高院、高檢和公安部經(jīng)偵局等各部際聯(lián)席的交流會(huì)，旨在厘清P2P網(wǎng)絡(luò)借貸與非法集資的界限。

　　網(wǎng)貸平臺(tái)亂象

　　和傳統(tǒng)金融對(duì)渠道的驗(yàn)證和推廣的謹(jǐn)慎相比，互聯(lián)網(wǎng)似乎成為了民間借貸的“自由王國(guó)”。但同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也在積聚。

　　4月14日，備受投資人追捧的錢(qián)海創(chuàng)投宣稱(chēng)正在因被調(diào)查而停業(yè)；沒(méi)過(guò)幾天，另一家大型P2P平臺(tái)旺旺貸網(wǎng)頁(yè)關(guān)閉。

　　深圳警方在4月28日的最新通告中稱(chēng)，經(jīng)過(guò)前期的摸排調(diào)查，警方對(duì)涉嫌非法集資的深圳泰某航科技股份有限公司、深圳錢(qián)某創(chuàng)投有限公司開(kāi)展統(tǒng)一打擊行動(dòng)。

　　初步查證，前者通過(guò)在各地的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，以公開(kāi)宣傳方式向社會(huì)不特定對(duì)象進(jìn)行借款，借款期限為4個(gè)月至1年，保本返息，月息達(dá)4%-5%；后者通過(guò)網(wǎng)絡(luò)發(fā)布虛假的房產(chǎn)抵押借款項(xiàng)目吸收資金，月息約3.4%-5.8%。

　　警方稱(chēng)，兩家公司非法吸收的資金主要用于公司、個(gè)人的資金往來(lái)、業(yè)務(wù)員提成、歸還前期投資人本金和利息。涉及投資者約9000多人次，累計(jì)借貸資金約8億多元。

　　網(wǎng)貸天眼負(fù)責(zé)人侯濱曾向記者解釋稱(chēng)，自融平臺(tái)沒(méi)有真實(shí)的借款項(xiàng)目，投資人的收益主要靠后續(xù)的資金進(jìn)入，“當(dāng)幾家平臺(tái)同時(shí)有投資人集中兌付，出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題，導(dǎo)致提現(xiàn)緩慢時(shí)，投資人的恐慌心理就會(huì)蔓延開(kāi)，引發(fā)更多的資金提現(xiàn)，從而將更多的平臺(tái)牽涉進(jìn)來(lái)。”

　　“而旺旺貸從一開(kāi)始注冊(cè)地址就是假的，擔(dān)保公司與其本是一家。”投資人李某稱(chēng)，曾到過(guò)這家公司的注冊(cè)地址，但發(fā)現(xiàn)根本沒(méi)有這家公司。

?　　據(jù)深圳媒體報(bào)道，從去年下半年至今，該市共有8家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)因涉嫌非法集資被警方立案調(diào)查；目前，公安機(jī)關(guān)已將2宗案件以及5名嫌疑人向檢察院移送起訴，分別是東方創(chuàng)投和網(wǎng)贏天下。

　　4月16日，浙江省公安廳通報(bào)，經(jīng)排查，該省有各類(lèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)87家，其中10家因涉嫌非法集資犯罪活動(dòng)被立案?jìng)刹?，比較典型的有衢州的中寶投資、寧波的阿拉貸、湖州的家家貸、紹興的力合創(chuàng)投等案件。其中，中寶投資案件涉及30余個(gè)省市、1600余名投資人，目前尚有1100余名投資人約3億余元本金沒(méi)有歸還。

　　所有的問(wèn)題都指向平臺(tái)自身，這也正是目前問(wèn)題網(wǎng)貸的主因。“一般出事的公司不能歸入P2P里，只是打著P2P的旗號(hào)從事詐騙。”北京一家P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人稱(chēng)。

　　揭開(kāi)非法集資面具

　　中國(guó)式P2P正落入非法集資的陷阱。

　　“目前P2P的網(wǎng)站借貸發(fā)展迅猛，新開(kāi)設(shè)的P2P借貸網(wǎng)站數(shù)量和貸款規(guī)模迅速飆升，已屢屢出現(xiàn)兌付危機(jī)、倒閉、卷款跑路，有的已涉嫌非法集資。”處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議辦公室主任劉張君在4月21日的會(huì)議上表示。

　　正是P2P的“低門(mén)檻”給帶著各種目的踏入該行業(yè)的人士帶來(lái)了錯(cuò)覺(jué)。

　　根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)只需根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》在工商管理部門(mén)進(jìn)行注冊(cè)，根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》及《互聯(lián)網(wǎng)站管理工作細(xì)則》的規(guī)定在通信管理部門(mén)進(jìn)行備案。

　　登記與備案后，并沒(méi)有有效的動(dòng)態(tài)跟蹤管理，導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸處于無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的“三無(wú)”狀態(tài)。

　　此前央行在2013年調(diào)研后曾在2014年初的內(nèi)部會(huì)議中定調(diào)“向行業(yè)學(xué)習(xí)，不急于出臺(tái)成文監(jiān)管文件”，但2014年P(guān)2P行業(yè)不斷爆發(fā)的惡性事件，讓監(jiān)管層如坐針氈，勢(shì)態(tài)的發(fā)展已經(jīng)超乎預(yù)期，2013年非法集資發(fā)案數(shù)、涉案金額、參與集資人數(shù)處于高位，為歷年來(lái)第二峰值。

　　監(jiān)管如箭在弦。劉張君透露，網(wǎng)絡(luò)借貸涉嫌非法集資主要有三種情況，第一種情況就是搞資金池，即一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過(guò)將借款需求設(shè)計(jì)成理財(cái)產(chǎn)品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對(duì)象等方式，使放貸人資金進(jìn)入平臺(tái)賬戶(hù)，產(chǎn)生資金池。

　　關(guān)于網(wǎng)絡(luò)化非法集資活動(dòng)的界定，劉張君指出，可根據(jù)最高法司法解釋關(guān)于非法集資的四個(gè)特征要件來(lái)判斷，即：非法性、公開(kāi)性、利誘性、社會(huì)性。

　　繼銀監(jiān)會(huì)方面劃分三類(lèi)網(wǎng)絡(luò)借貸涉嫌非法集資之后，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)又召集高院、人民銀行條法司、公安部經(jīng)偵局、銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部、處置非法集資辦、互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)委會(huì)，以及P2P企業(yè)代表和法律專(zhuān)家討論P(yáng)2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)非法集資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

　　記者獲悉，會(huì)上主要就非法集資相關(guān)司法解釋、民間借貸相關(guān)法律規(guī)定、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)與非法集資界限界定、不合格借款人對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)合理業(yè)務(wù)模式等問(wèn)題進(jìn)行了討論。

　　但盡管從目前的密集表態(tài)來(lái)看，監(jiān)管層關(guān)注最多的是P2P行業(yè)出現(xiàn)的非法集資等違法現(xiàn)象；但對(duì)于P2P“正規(guī)軍”來(lái)說(shuō)，央行在2014年中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告中給予了肯定。

　　這份由央行副行長(zhǎng)劉士余牽頭、央行條法司法律制度研究處執(zhí)筆的專(zhuān)題二《互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及監(jiān)管》中指出，我國(guó)民間借貸資本數(shù)額龐大，長(zhǎng)期以來(lái)缺乏高效、合理的投資方式和渠道，游離于正規(guī)金融監(jiān)管體系之外，通過(guò)規(guī)范發(fā)展P2P網(wǎng)貸、眾籌融資等，有利于引導(dǎo)民間資本投資于國(guó)家鼓勵(lì)的領(lǐng)域和項(xiàng)目，遏制高利貸，盤(pán)活民間資金存量，使民間資本更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　如何監(jiān)管“野孩子”

　　P2P網(wǎng)貸平臺(tái)泥沙俱下，如何在其野蠻生長(zhǎng)之后有效監(jiān)管，才是當(dāng)前的最大難題。

　　央行數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，全國(guó)范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已超過(guò)350家，累計(jì)交易額超600億元，但在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面前仍是一顆很嫩的“小苗”，對(duì)于P2P“正規(guī)軍”來(lái)說(shuō)，仍渴求更多的監(jiān)管來(lái)規(guī)范市場(chǎng)環(huán)境。

　　在銀監(jiān)會(huì)召開(kāi)的非法集資會(huì)議中，劉張君透露，銀監(jiān)會(huì)對(duì)P2P監(jiān)管研究相關(guān)工作已經(jīng)開(kāi)始啟動(dòng)。

　　“雖然監(jiān)管單位確定，但是相關(guān)的監(jiān)管辦法等不會(huì)太快出臺(tái)。”一位P2P從業(yè)者認(rèn)為，國(guó)內(nèi)的P2P與歐洲以及美國(guó)的P2P模式不同，在國(guó)內(nèi)，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及信用環(huán)境等不同，造就了很多國(guó)內(nèi)特有的P2P模式，與P2P傳統(tǒng)定義幾無(wú)關(guān)聯(lián)。正是由于其復(fù)雜性，也就造就了制定監(jiān)管辦法需要考慮思量的問(wèn)題較多。

　　事實(shí)上，在這場(chǎng)以金融穩(wěn)定為目標(biāo)的馬拉松賽中，銀監(jiān)會(huì)并非惟一的婆婆。銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民在解釋監(jiān)管P2P的分工時(shí)表示，央行負(fù)責(zé)的是支付和行業(yè)發(fā)展問(wèn)題，銀監(jiān)會(huì)主要監(jiān)管具體業(yè)務(wù)。

　　然而，如何在準(zhǔn)入門(mén)檻、備案制(牌照制)、資金托管、產(chǎn)品報(bào)備和信息披露維度上，規(guī)范P2P業(yè)務(wù)是擺在監(jiān)管層面前的第二關(guān)。

　　作為《互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及監(jiān)管》執(zhí)筆人，央行條法司法律制度研究處副處長(zhǎng)王晉曾建議建立平臺(tái)資金第三方托管機(jī)制，平臺(tái)不直接經(jīng)手歸集客戶(hù)資金，也無(wú)權(quán)擅自動(dòng)用在第三方托管的資金；加強(qiáng)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)于借貸雙方當(dāng)事人通過(guò)平臺(tái)發(fā)布的信息，應(yīng)當(dāng)盡到一定程度的審核義務(wù)，并向借貸雙方當(dāng)事人進(jìn)行充分的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　面對(duì)P2P這個(gè)“野孩子”，央媽這個(gè)“超級(jí)育兒師”在2014年中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告中為銀監(jiān)會(huì)譜寫(xiě)了“育兒經(jīng)”：首先，要求P2P和眾籌融資要堅(jiān)持平臺(tái)功能，不得變相搞資金池，不得以互聯(lián)網(wǎng)金融名義進(jìn)行非法吸收存款、非法集資、非法從事證券業(yè)務(wù)等非法金融活動(dòng)。

　　其次，抓緊推進(jìn)“中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)”的成立，充分發(fā)揮協(xié)會(huì)的自律管理作用，推動(dòng)形成統(tǒng)一的行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任。

　　最后，央行要求互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的大型機(jī)構(gòu)在建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)社會(huì)公眾等方面，應(yīng)起到排頭兵和模范引領(lǐng)作用。

　　早在去年8月，中國(guó)小額信貸聯(lián)盟向其會(huì)員單位發(fā)起P2P行業(yè)自律公約，明確提出“支付與清結(jié)算賬戶(hù)分離”的要求，包括人人貸、拍拍貸等在內(nèi)的55家P2P機(jī)構(gòu)簽署了此項(xiàng)公約。

　　如今，是到了大洗牌的時(shí)刻了。